藍籌股是什麼？值得投資嗎？3個原因告訴你為什麼要投資藍籌股！

常常聽到人家說，想要在投資上有更穩定的表現，那就投資「藍籌股」吧！而且，在市場動盪時期，人們也會更偏向於投資「藍籌股」。不僅如此，連股神巴菲特都特別偏好這些「藍籌股」呢！

那「藍籌股」到底是什麼股？能有這麼大的實力讓投資人甚至股神都想擁有呢？

這也是這篇文章的目的，我們將在這篇文章帶大家一起深入探討藍籌股是什麼、其特點是什麼以及投資者應該考慮的因素等，看完讓你對藍籌股有更多的瞭解及認識。

話不多說，我們馬上一起來看看吧！

什麼是藍籌股？

藍籌股（Blue chip stocks） 指的是一個行業裡擁有良好聲譽且優質的股票，這些股票通常都擁有非常高的市值以及良好的財務表現。

與其他股票不同的是，藍籌股是能夠在市場低迷時依然保持穩健的經營能力，不會讓股價暴跌。同時，在市場狀況良好時也能提供高回報，所以被列為藍籌股的股票通常價格都比較高。

那為什麼藍籌股會叫「藍籌股」呢？

藍籌股最初的衍生詞是來自賭場。在舊時代的賭場中，藍色籌碼代表著價值最高的籌碼。而這個概念後來也被引入股票市場，價格很高的股票就被稱為「藍籌股」。

然而，現今藍籌股的定義已有稍許改變，不僅僅是指高股價的股票。現在的藍籌股更多的是指市值龐大、財務穩健、有穩定盈利和股息的股票。它們通常是行業的領導者，具有廣泛的市場認可度，並能夠抵禦市場波動和經濟挑戰。

藍籌股通常被視為長期穩定的投資選擇，但價格可能會有所波動，並不一定都是高價股票。

藍籌股的特徵

剛剛我們提及，藍籌股是指市值龐大、財務穩健、有穩定盈利和股息的股票。但具體是怎麼去衡量一支股票是否是藍籌股呢？市場上普遍已有一個標準，我們可以根據以下這些特點去判斷哪支股票才是「藍籌股」。

1）市值大

藍籌股公司通常擁有高市值（Market Capitalisation），也就是市場的總價值，這表示了，藍籌股在市場上的規模很大之餘也佔有主導地位，所以在投資者眼中，藍籌股之所以會被視為較穩定的投資選擇，也是因為其規模之大。

不過，要被列為「藍籌股」的公司到底需要多大的規模目前仍存在爭議。但現在普遍被接受的標準是，該公司的市值需要達到100億美元。

2）財務穩定

藍籌股公司通常都具備著穩健的財務基礎（Financial Stability），那麼投資者應該如何判斷一家公司是否達到此標準呢？可以從：

i. 財務報告分析

查看公司的年度和季度財務報告，分析其盈利能力、負債狀況和現金流，還要關注關鍵財務指標，如營收、利潤（至少7年的正收益）、債務水平、現金儲備等。一家藍籌股公司通常會有穩定的收入來源和健康的財務狀況。

除此之外，也可以檢查公司的是否有穩定的債務比率（債務與股東權益的比率）、具有較高的股東權益報酬率（ROE）和資產報酬率（ROA）等。

藍籌股公司通常會被投資評級機構給予非常好的信用評級，如Moodys的Aaa級。

從下圖的財務報告中顯示，微軟（著名的藍籌股之一）的收益相當不錯，股價每年都在呈現上升趨勢。這也是微軟能稱為藍籌股之一的原因。

ii. 分析行業前景

評估/對比公司在所在行業中的前景。藍籌股公司通常是具有穩定增長前景的行業，而不是在高度競爭或不穩定的行業中。

iii. 瞭解公司的管理團隊

比如管理團隊的經驗和管理記錄。一個穩健的管理團隊通常能夠有效應對市場挑戰並保持公司的穩健性。

3）抵抗力

延續上一個要點，相較於規模較小的公司，藍籌股公司更能應對經濟低迷期。

這是因為藍籌股公司的財務實力穩健，所以也就能有足夠的資源去應對各種經濟挑戰，就算在困難時期也能保持穩健。

因此，藍籌股也變成使一個相對安全的投資選擇，特別是在市場波動時期。

4）支付股息

雖然不是所有藍籌股公司都有支付股息，但大多數藍籌股公司都有定期或不斷增加股息的紀錄。這是因為這些公司已經達到一個成熟的階段，並且具有強大的盈利能力，所以有足夠的現金流可以透過股息支付的方式回饋給股東。

所以支付股息也成了藍籌股的特點之一。

就好像《聰明的投資者》的作者本杰明·格雷厄姆在書中所提及的，保守型投資者若想投資藍籌股，可以去找那些已經連續支付股息25年或更長時間的公司。而這些連續支付股息長達25年以上的藍籌股就被譽為“股息貴族”（Dividend Aristocrats）。

以下列表是連續25年都增加股息的5只藍籌股：

股息貴族	連續股息增加年數	股息收益率
寶潔公司 P&G（NYSE：PG）	67年	2.56%
3M 公司 （NYSE：MMM）	65年	4.94%
可口可樂公司（NYSE：KO）	61年	2.93%
強生公司（NYSE：JNJ）	61年	2.68%
高露潔棕欖公司（NYSE：CLGIS）	60年	2.49%

5）知名度

藍籌股公司的另一個特點就是被大眾熟知的，即使不投資股市的人也會聽說過它們。例如大型金融機構「摩根大通 JP Morgan Chase & Co」 、醫療保健公司「強生 Johnson & Johnson 」和科技公司「臉書 Facebook-Meta」等。這些公司在其所在的行業和市場中都具廣泛的知名度。

總之，藍籌股通常被認為是相對穩定且能長期投資的選擇，這是因為它們在市場上的規模、財務表現、股息支付能力和抵抗力等多個方面都表現出色。這些特點使其能成為許多投資者的首選，特別是那些注重資本保值和穩定現金流的人。

藍籌股公司例子

以下是美國市場10月份最佳的藍籌股公司，以及被Forbers評選的原因:

市值（Market Cap）：公司股票在交易市場上的總價值，用以判斷公司規模的指標

10 年平均年化回報率（10-Year Avg. Annualized Return）：用來評估公司股票的長期表現，其中考慮了股價的增長、股息派發和股票再投資等因素

遠期本益比（Forward P/E Ratio）：基於市場對公司未來一段時間內盈利的預期，計算出的P/E比率（比率越高代表市場對未來盈利越樂觀）

1）蘋果公司 Apple（AAPL）

市值（Market Cap）	2.71 兆美元
10 年平均年化回報率（10-Year Avg. Annualized Return）	27.6%
遠期本益比（Forward P/E Ratio）	26.3
領域 （Sector）	科技

2）沃爾瑪公司 Walmart （WMT）

市值（Market Cap）	429.5 億美元
10 年平均年化回報率（10-Year Avg. Annualized Return）	10.4%
遠期本益比（Forward P/E Ratio）	22.5
領域 （Sector）	零售

3）摩根大通 JP Morgan Chase & Co （JPM）

市值（Market Cap）	416.8 億美元
10 年平均年化回報率（10-Year Avg. Annualized Return）	13.8%
遠期本益比（Forward P/E Ratio）	9.7
領域 （Sector）	金融

4）強生 Johnson & Johnson （JNJ）

市值（Market Cap）	371.4 億美元
10 年平均年化回報率（10-Year Avg. Annualized Return）	8.7%
遠期本益比（Forward P/E Ratio）	14.1
領域 （Sector）	醫療保健

5）PG 寶潔 （PG）

市值（Market Cap）	341.2 億美元
10 年平均年化回報率（10-Year Avg. Annualized Return）	9.8%
遠期本益比（Forward P/E Ratio）	21.0
領域 （Sector）	消費品

藍籌股的優勢

1）風險低且穩定

藍籌股公司作為行業的佼佼者，不僅擁有長期穩健的發展，而且還擁有可靠的現金流和長期償還債務的紀錄。

而這些表現都能讓投資者對投資藍籌股有信心和安心，並保持股價的穩定。而且，藍籌股的風險也相對來得更低，如不太會在經濟危機時受影響，即使受也能快速調整。

上圖顯示，在面對新冠疫情的挑戰（2019-2020年）後，蘋果這家藍籌股公司能在短暫的跌幅後快速調整，並重回高點。由此證明，藍籌股確實有這樣的實力能夠快速在熊市後快速復甦。

2）股息收入

藍籌股公司不僅擁有很好的增長潛力，而且還會定期支付股息給予投資者。這就代表說，那些尋求穩定收入來源的投資者可以從中獲得穩定的投資回報，而不僅僅依賴於股價升值。

以下便是US News所評選出來的「高股息的藍籌股」：

藍籌股	公司市值	股息收益率
Altria Group Inc.（MO）	746亿美元	9%
企业产品合作伙伴 Cisco Systems Inc.（EPD）	595亿美元	7.1%
联合包裹服务公司（UPS）	1317亿美元	4.1%
目标公司（TGT）	502亿美元	3.9%
通用磨坊公司（GIS）	372亿美元	3.5%
思科系统公司（CSCO）	2,176亿美元	2.9%
强生（JNJ）	3775亿美元	2.9%
洛克希德·马丁公司（LMT）	10036亿美元	2.9%
摩根大通公司（JPM）	432亿美元	2.7%

*注意：高股息支付率並不代表就是好的投資選擇

有些藍籌股公司可能會選擇將部分盈利用於業務擴張、研發創新或收購等方面，而不是完全通過派發高額股息來回報股東。所以，投資者還需要考慮公司的財務健康狀況、盈利能力等。

3）易於買賣

如果一支股票易於買賣的話，也就代表著該股票有著非常高的「流動性」。

在股票市場中，流動性指的是該股票有多容易被買賣，以及該買賣是否會對其價格產生重大影響。高流動性的股票通常都有足夠的買家和賣家，所以投資者就能以最快的速度和滿意的價格買入或賣出股票。

換句話說，大家都看好該股票或公司的前景，大家都願意買這隻支股票，完全無需擔心賣不出，而藍籌股就是有這樣的特性。

而且，流動性高的股票相對於流動性低的股票而言來得更安全，因為流動性低的股票通常會以折扣價格出售股票，因為不夠價格不夠地的話，股票賣不出去。

而在主要證券交易所上市的股票，通常都具有很高的流動性，尤其是蘋果（Apple）、谷歌母公司（Alphabet）和特斯拉（Tesla）這些高市值的股票。這類型公司的股票，即使在面對市場下跌的情況，都依然能以市價出售，價格不會打折。

股票流動性高的關鍵指標就包括：

• 交易數目：平均每天至少有100筆以上
• 的交易總量：每天至少達到100萬美元
• 買賣價差（Bid-Ask Spread）：不大
• 股份周轉率（Share Turnover）：高

4）較少監控需求

由於藍籌股公司擁有成熟的經營模式、穩定的收入來源以及擁有長期的品牌價值，所以股票的價格也不會出現太大波動。

與成長型或新創公司相比，如特斯拉、英偉達，藍籌股的股價變動會相對平穩。因此投資者無需花費太多心思和時間在進行監控或盯盤上。這就是投資在藍籌股上的優勢，投資者無需過度擔憂虧損，承受的風險也比較低。

從下圖的例子我們可以總結出，一組波動性（Low Volatility）較低的公司，在市場下跌時的表現更穩定，回報率也更高。從1991年到2019的28年中，波動性較低的公司比起S&P 500指數實取得更好的表現。

當然了，藍籌股雖然穩定，但這並不代表我們可以完全不用理會自己的投資，而是不用過於頻繁地去進行監控。

藍籌股的風險

難道投資藍籌股就萬無一失了嗎？其實也不一定，因為即使是藍籌股，也存在一定的風險。以下便是藍籌股的一些風險：

1）回報低

藍籌股通常是由成熟且穩定的大型公司所發行的，而它們的業務已經運作多年，所以不會像一些新興的初創公司那樣有比較大的成長潛力。所以想透過藍籌股來短期投資賺錢，獲得高額的投資回報是比較難的。

像下圖所顯示的，特斯拉（Tesla）作為一支成長迅速的成長股，股價與回報都取得了顯著的增長。反之，蘋果就不會像特斯拉一樣有巨大的成長潛力。但蘋果這類藍籌股卻能以穩定且低風險贏得另一批投資者的喜愛。

2）高估值

由於藍籌股的風險較低、波動性較小、回報潛力良好，因此需求量也會比其他類型的股票來得更高。在某種情況下，一些藍籌股的內在價值也會被市場高估，從而導致股票價格被提高。

而當一支股票的價格被高估時，它就會處於過度買進（Overbought）的狀態，這就會導致該股票更容易受到價格下跌的影響。因為當市場情緒轉變時，投資者可能會紛紛出售股票，然後導致價格下滑。

以下是Yahoo Finance所列出的「高估值的藍籌股」：

投資者應該密切關注他們持有的藍籌股，以確保它們的價值合理，不要過度暴露於高估值風險之下。

為什麼要投資藍籌股？

1）平衡投資組合

平衡投資組合是指將投資資金分散，分配到不同類別的資產或投資工具中，以降低投資的風險、提高穩定性和潛在回報。那麼分散投資就包括了投資在不同風險水平的資產、不同公司和行業的標的上。

而藍籌股便是用來平衡投資組合的其中一個熱門選擇。透過將部分資金投資到藍籌股上，投資者可以將風險分散，進一步平衡其投資組合。因為藍籌股比起其他股票類型來得更穩定，並能夠平衡整體投資組合的波動性，從而達到平衡效果。

2）穩定的資本增長/正向現金流

藍籌股通常具有穩健的財務基礎，並且在市場上有較高的地位。這使得它們能在長期的投資中實現穩定的資本增長。因此，長期投資者可以將藍籌股納入其投資組合，以實現長期資本增值。

而且，大部分藍籌股都有支付穩定的股息，這對部分投資者來說是相當有吸引力的。這些股息可以為投資者提供可預測的現金流。

3）低風險投資

因為藍籌股比較穩定，通常能夠更好地應對市場波動和經濟挑戰。因此，那些風險承受能力較低或希望降低投資風險的投資者可能更適合投資藍籌股。

投資藍籌股的誤區

1）藍籌股不代表價值投資

藍籌股不一定代表價值投資。儘管它們通常被視為是低風險投資的選擇，但價值投資的核心理念是購買被低估的股票，以期待未來可取得更多的資本增值。

藍籌股的價格相對較高，而且它們可能被市場充分評價，不一定是低估的。因此，投資者不應假定所有藍籌股都是價值投資。

所以，投資者應該仔細研究和評估每家公司的基本面，包括估值、盈利前景和競爭優勢，以確定是否存在價值投資機會。而不僅僅是跟隨市場熱度或公司知名度來做出投資決策。

2）僅依賴一家藍籌股

如果過於依賴單一的藍籌股可能會帶來風險的。即使是藍籌公司，也可能面臨公司特定風險，如管理問題、產品問題、市場動盪等。

因此，不要認為單投藍籌股就是穩定和安全，市場隨時都有在變的可能。所以分散投資在多家不同的藍籌股可以降低風險，同時增加投資組合的穩定性。

3）買了不管不看

即使是財務穩定的藍籌股公司，也可能發生財務危機的可能。所以，投資者不能有“買了藍籌股就安全”的想法，還是要有適當的危機意識。

當公司的基本面出現變化時，如盈利開始下滑，那麼投資者就應該正視這些警示信號。如果真的發生“不測”，就會導致股價和股息下跌。

因此，投資者還是應該經常監管自己的投資，以確保其持續符合其投資目標。

投資藍籌股就穩賺嗎？

雖然藍籌股相對來說是比較穩定，但在投資領域中，並沒有哪個標的是絕對安全或穩賺不虧的。

就算是像「通用汽車」這樣的「龍頭大佬」，也躲不過經濟衰退的帶來的破壞。在2008年的金融危機中，被迫宣告破產。

而曾經也被譽為最穩健的藍籌股之一的「通用汽車」也在金融危機中遭遇巨大的虧損，而且還必須賣掉多個業務來償還債務。

所以，我們一定要謹記，投資是沒有絕對的安全保證。即使是藍籌股，也不能免於風險。

如何購買藍籌股？

步驟一：確定投資預算與投資目標 

首先，你需要確定你打算投入多少資金來投資藍籌股。這是因為投資金額將直接影響你所選擇的投資標的，和風險分散的程度。這樣一來就可以確保投資風險是可控制的。

然後就是釐清自己的投資目標，如：你是在追求長期資本增值？還是更關心穩定的股息收益？這將有助於篩選符合你目標的藍籌股。

篩選藍籌股的話，可以根據以下特徵，如市值龐大、財務穩定、抵抗性強、有支付股息、有知名度篩選出合適的藍籌股。我們也可以通過一些相關網站篩選出值得投資的藍籌股，這些網站是：Yahoo Finance、Forbes、Morningstar等。

步驟二：篩選藍籌股

篩選藍籌股的話，可以根據以下特徵，如市值龐大、財務穩定、抵抗性強、有支付股息、和有知名度篩選出合適的藍籌股。

可以先列出藍籌股名單，當中可能包括不同行業、不同市值範圍。然後對比每家公司的業績、財務狀況、歷史股價表現以及股息支付紀錄進行詳細研究。

之後就是評估每家公司的競爭優勢，看看它們是否在行業中處於領先地位。這可能包括品牌價值、市場份額、技術優勢等。

我們也可以通過一些相關網站篩選出值得投資的藍籌股，這些網站是：Yahoo Finance、Forbes、Morningstar等。

步驟三：比較高質量的股票 

接下來，就是要仔細分析藍籌股的基本面。當中就包括了：

• 查看公司的最近十年業績，以瞭解其股息支付趨勢和盈利狀況。這個可以通過查看公司的年度和季度財報知曉。
• 然後就是觀察公司的歷史表現，以評估公司在熊市和牛市周期中的表現。
• 同時，也要查詢公司管理層的變化，以瞭解管理層的管理能力或其營運策略能否帶領公司度過各種經濟難題。

來到這一步，就可以根據你對股票的評估和個人投資目標來決定投資哪些藍籌股。

步驟四：選擇購買方式 

找到心儀的標的後，就可以開始選擇一家信譽良好的券商去投資了。購買藍籌股的方式有很多，可以通過券商購買，也可以選擇線上券商。

而比較方便容易的方式就是透過在線券商平台購買，如：Firstrade第一券商、eToro等券商平台等，這些券商平台都可以讓我們直接購買藍籌股。

如果不瞭解怎麼選擇適合的券商，可以點擊這篇文章查閱：投資美股指南｜美股怎麼買？從挑選適合的券商開始！

在選擇購買藍籌股時，你可以選擇購買個股或者投資於指數型基金（ETF）。雖然市場上的指數型基金沒有明確表示藍籌股的ETF名單，但根據藍籌股的其中幾個特點，如市值龐大以及被眾人所認識，就和ETF的特點連上了。（都是屬於表現最好、最穩健的公司）

市場上非常著名的ETF就有，S&P 500指數、道瓊工業指數等。這些指數基金都是在追蹤美國500家大型公司，所以購買這些ETF也就代表購買了一籃子的藍籌股。

這樣一來，投資者便可以參與藍籌股的市場，而無需單獨購買單支股票，以免加大投資風險。

步驟五：進行購買 

在券商開戶完成後，你就可以開始在券商存入資金。然後開始下單，購買心儀的藍籌股。

持有藍籌股後，還是得定期檢查你的投資組合，以確保它與你的目標保持一致。同時，也要根據市場狀況和變化，來調整你的投資策略。

結言：重點回顧

藍籌股所指的是，市場上具有龐大市值、財務穩健、有穩定盈利、和股息的股票。這些股票通常是行業的標竿，且具有廣泛的市場認可度，並能夠抵禦市場波動和經濟挑戰。

普遍上被視為藍籌股的公司有：

• Apple (NASDAQ: AAPL) – 蘋果公司；
• Amazon (NASDAQ: AMZN) – 亞馬遜公司；
• Microsoft (NASDAQ: MSFT) – 微軟公司；
• Facebook (NASDAQ: FB) – Facebook 公司；
• Johnson & Johnson (NYSE: JNJ) – 強生公司；
• Pepsi (NASDAQ: PEP) – 百事可樂公司；
• Boeing (NYSE: BA) – 波音公司；
• 等等。

投資於藍籌股的原因是：投資者可以透過藍籌股在投資組合中發揮平衡的作用、也可以擁有穩健的現金流，同時也是一個低風險的投資選擇。

但要注意，藍籌股不代表穩賺不賠，投資者還是要有慎選標的和後期的觀察。而且，藍籌股不代表價值投資、可以忽視基本面的變化、及僅依賴一支藍籌股。

免責聲明：此文章內容僅作為教學、分享及參考的用途，而非專業的投資建議。所有交易皆存在風險，虧損可能超過您的投資金額，請謹慎評估自己的風險承受能力，並諮詢專業人士的意見。

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