投資美股指南｜美股怎麼買？從挑選適合的券商開始！
大家都說美股值得買，美股有潛力，像著名的藍籌股就有蘋果、谷歌等。那麼美股怎麼買？到底要要上哪買才對呢？
首先，就是從開設一個券商戶口開始。
所以在這篇文章中，我們將重點介紹「美股怎麼買」的入門教學，並從如何挑選適合的券商開始。這篇文章主要包括了：購買美股的平台、平台之間的差異、推薦的平台有哪些等等。
如果想瞭解什麼是美股、美股的優缺點、分類、投資前的研究、和美股市場的運作方式等，可以點擊：投資美股指南｜美股入門知識，新手就看這一篇
美股怎麼買？
投資美股的基本流程，就包括：開戶→入金→下單→出金。
- 開戶：首先，你需要選擇一家合適的券商，然後根據他們的要求填寫開戶申請表格。這一步通常需要提供個人信息、身份證明文件和其他必要的文件，以完成帳戶開立過程。
- 入金：一旦賬戶通過審批，那麼接下來你需要匯款一定的金額（取決於平台）到你的賬戶。這些資金將用於購買股票、債券、ETF等不同的投資工具。
- 開始下單：入金完成後，你就可以開始下單購買金融資產。這通常包括股票、債券、期權、外匯等各種投資選擇。（記得，你一定要事先研究你要投資的產品）
- 出金：如果你想把賬戶里的資金轉出來（出金），你可以根據券商的規定提出出金請求。這通常需要填寫出金請求表格，然後等待券商處理轉賬。券商可能會有一些規定和費用與出金相關。
以上就是通過券商購買美股的粗略介紹，大致就是這幾個簡單的步驟。
美股上哪買？
在馬來西亞投資美股，主要有兩種方式可以選擇。
- 一種是透過馬來西亞的投資銀行或本地券商；
- 另一種則是直接透過海外券商。
券商（Broker），主要就是為投資者提供股市交易，讓投資者能夠進行投資的一個平台。
當然，這兩種方式也有各自的優缺點，就看哪一種較為適合你。那麼以下就是詳細的優缺點分析：
馬來西亞投資銀行/本地券商
馬來西亞有很多的投資銀行，如 Public Invest Bank、CGS CIMB iTrade、HLeBroking等都有提供美股投資的交易。
但與海外券商相比，本地的美股投資平台所徵收的手續費就比較高。就像Maybank，交易美股所徵收的佣金費是0.4%，但是還是有個25美元的最低佣金費。換句話說，就是每筆交易都需要支付佣金，無論交易金額大小，這個25美元還是要付。
不過本地券商就是勝在可以直接使用馬幣交易和有實體地點。
優點：
- 可以直接使用馬幣進行交易，無需轉換成美元，方便買賣。
- 本地券商/銀行有實體據點，方便開辦戶口或交易問題，提供更直接的支援。
- 受馬來西亞證劵委員會監管，合法性和安全性有保障。
缺點：
- 佣金收費比較高，通常以佣金比例計算，導致交易成本增加。
- 部分本地券商對最低佣金費用設有要求，對小資本投資者造成負擔。
- 交易時間會延遲，可能會錯過最好的交易價格。
海外券商
透過海外券商平台，投資者只需直接透過線上開戶即可開始美股交易，簡單又方便。當然，每種方式都有各自的優缺點，以下是海外券商的優缺點：
優點：
- 很多海外券商都提供零佣金交易，這樣一來投資者就可以節省很多成本。
- 海外券商通常提供更廣泛的投資選擇，包括股票、ETF、選擇權等，讓投資者擁有更多元化的投資機會。
- 海外券商通常提供更多的研究和交易工具，支援各種投資策略。
- 可以享受即時交易，有機會獲得更有競爭力的成交價格。
缺點：
- 匯款問題：投資者需要進行外匯轉換，將馬幣轉換為美元，所以需要額外的匯費。
- 支援問題：相對於國內券商提供的支援服務，投資者可能需要自行上網查找處理開戶和交易問題，需要更多的自主性。
- 語言障礙：部分海外券商的客戶支援可能以英語為主，對於不精通英語的投資者可能存在一定障礙。
如果讓我在兩者中選擇一個開戶的話，我認為海外券商更勝一籌，因為相較起本地券商或本地投資銀行，海外券商的缺點如語言和支援的問題等熟悉後還是很好解決的。
對於長期的美股投資者來說，海外券商的投資成本會更低，而且還能提供更多的投資自由度和多元化機會。以長期投資的角度來看的話，還是海外券商更值得一些。
海外券商怎麼選？
那有提供美股交易的海外券商那麼多，到底應該怎樣選才好呢？通常我們會有幾個挑選標準，以便找到適合自己的券商：
成本與費用
首先，要比較不同海外券商的手續費和佣金的抽成比例。某些券商提供零佣金交易，某些券商則會徵收每筆交易的費用。除了手續費用之外，也得了解是否需要繳交其他費用，如帳戶維護費、交易費、轉帳費等。這些費用都會影響你的投資成本。
監管和信譽
然後就是確保我們選擇的券商是合法註冊且受到監管的，如受到美國證券交易委員會（SEC, Securities and Exchange Commission）的監管。萬一發生什麼意外的話，你也不至於損失慘重。
SEC就是一個負責監管美國證券市場的機構。它會負責監管證券交易所、經紀商、基金公司等，以確保這些單位都有遵守金融法規和規定，並維持市場的公平性和透明度。目前大部分的海外券商都有受到SEC監管。
如果你想確定哪些券商是有被SEC承認的，可以前往SEC官網查詢。
如果想要更保險一點，也可以查詢該券商是否是SIPC的成員和是否有受FINRA監管。
SIPC，美國證券投資者保護公司（Securities Investor Protection Corporation）是一個非營利、非官方的證券組織，主要宗旨是保護券商成員的客戶，也就是各位投資者。這也代表著投資者擁有券商不幸倒閉後的保障。
當券商成員陷入財務困境或宣告破產時，SIPC將出面補償該公司的投資人。每位投資者最高可以獲得50萬美金的補償(其中現金上限為25萬。
如果想知道心儀的券商是否是SIPC的成員，可以前往SIPC官網查詢。
FINRA，金融業管理局（The Financial Industry Regulatory Authority）成立於2007年，是一個非營利的獨立監管機構。其主要目的是監管和規範參與證券行業的人員、公司和證券經紀商等，以保證市場能公平、透明的運作。
如果某個參與者違反了FINRA的規定或美國證券法，FINRA有權對其進行調查，並可以采取一系列處罰措施，包括罰款、吊銷執照、禁止從事證券業務等。這些措施的目的是確保市場的穩定性和投資者的保護，使他們能夠在合法的環境中進行投資，獲得應有的權益和保護。
前往FINRA官網查詢券商是否有被FINRA監管。
是否上市
查看券商是否有在美國證券交易所上市，是一個很好的安全指標。因為上市就需要公開更多信息和被SEC監管，若券商的財報中有什麼“不對勁”的地點，可以馬上轉移風險。
但要注意，並非所有券商都上市，一些小型券商仍然是私營企業，但如果它們在其他方面具有良好的信譽，也可以被視為安全選擇。
簡而言之，以上三個指標是我們選擇券商時會採用的。你也可以結合自身的投資目標、預算和需求來評估不同券商，並從中選擇最適合的。
海外美股券商有哪些？
不同的券商之間也存在著各種差異，有些手續費較低、有的規模比較大、有的投資商品選擇比較多、有的客戶支援較好，所以選擇最適合自己的才最重要。
以下這3家海外券商都是用戶較多，也常被推薦的：
TD Ameritrade
TD Ameritrade 德美利證券（簡稱 TD），於1997年在美國納斯達克上市，已經連續三年被評選為整體經紀商的第一名。在2020年時與嘉信（Schwab）合併，並更改股票代碼為 SCHW，但業務方面還是分開進行。
TD對於第一次投資ETF的人也很友好，因為它們也推出了模擬交易賬戶（TOS），可以讓投資者先熟悉基本操作，然後再真正去投資。
而且TD也受到美國證券交易委員會（SEC）和美國金融業管理局（FINRA）的監管。
| 優點 | 缺點 |
|---|---|
| 沒有最低入金要求，適合小資投資者使用 | 每次出金需繳25美元 |
| 投資股票和ETF免手續費 | 開戶審核時間較長 |
| 提供模擬交易賬戶 | |
| 美股上市，被監管 |
Firstrade
Firstrade，第一券商是一位美籍華裔劉錦杭於1985年所創立的。是非常易於使用的一個券商平台，而且還支持中文客服，對中文用戶非常友好。
Firstrade 也是美國金融監管局 Financial Industry Regulatory Authority （FINRA）和美國證券投資人保護組織 Securities Investor Protection Corporation （SIPC）的成員。
| 優點 | 缺點 |
|---|---|
| 操作介面最簡單 | 功能/可深入研究的工具有限 |
| 無開戶入金門檻 | 教育方面資源較少 |
| 開戶批准時間最快 | |
| 提供無佣金的股票、期權和ETF交易 |
eToro
eToro，一家於2007年在以色列成立的金融交易科技開發公司。早期是個FOREX外匯平台。eToro是這幾年發展最快的投資平台，全球用戶已有2600萬戶。
而eToro也是「社交投資」的先驅。所謂的「社交投資」指的是投資人可以在eToro平台上免費追蹤知名投資人的持有股，還能運用複雜跟單功能，然後就能跟明星投資人的組合下單，非常方便。
eToro是美國金融業監管局（Finra）的成員，帳戶獲美國證券投資者保護公司（SIPC）的保障，最高可達50萬美元，以保護投資者免受券商破產的風險。
| 優點 | 缺點 |
|---|---|
| 沒有入金費用，每次出金只需5美元。 | 股票、ETF、期權的投資選項有限 |
| 加密貨幣選擇多 | 無法設定股票的限價訂單 |
| CopyTrader和Smart Portfolios功能，讓投資者可以跟單 |
如果你想在eToro開戶的話，也可以了解這篇文章：註冊eToro｜2023超詳細開戶指南，只需3步驟
以下是有關TD Ameritrade、Firstrade和eToro的比較，包括適合的投資者類型、規模、商品種類、手續費、入金出金的信息：
| 券商比較 | TD Ameritrade | Firstrade | eToro |
|---|---|---|---|
| 規模 | 142.2億美金 （SCHW併購） | 未上市（私人企業） | 3.92億美金（與SPAC合并上市） |
| 商品種類 | 美股、期權、ETF、期貨、外債券、共同基金 | 美股、期權、共同基金、ETF、債券等 | 股票、ETF、期權、加密貨幣等 |
| 費用 | 股票&ETF手續費❌ | 股票&ETF手續費❌ | 股票&ETF手續費❌ ✅ 點差、隔夜利息 |
| 受監管/保障 | FINRA監管/SIPC成員 | FINRA監管/SIPC成員 | FINRA監管/SIPC成員 |
| 開戶 | 在線開戶 | 在線開戶 | 在線開戶 |
| 開戶入金 | 無開戶最低門檻（有保證金帳戶要求） | 無開戶最低門檻 | 首次限額：200美元 之後限額：50美元 |
| 出金收費 | 25美元 / 次 | 25美元 / 次 | 5美元 / 次 |
| 入金收費 | ❌ | ❌ | ❌ |
| 適合誰 | 有投資美股經驗的老手 | 剛投資美股的新手 | 美股初學者+對虛擬貨幣有需求者 |
投資美股必懂的三大交易所
前面我們分享了美股券商，也就是投資者買賣股票的平台。當投資者在券商下單後，券商平台就會跟證券交易所（Stock Exchange）下單促成交易。同時，所謂的上市公司都得在證券交易所上市，才能向公眾出售股票並籌集資金。
而相同一支股票在不同的交易所掛牌交易是非常常見的，所以同一支股票價格在不同的交易所上就會有一定的差異，其交易量和流動性也會有所不同。因此，投資新手也需要花一點時間去瞭解美股市場上最主要的三大交易所，分別是：
- 紐約證券交易所（NYSE）
- 那斯達克股票交易中心（NASDAQ）
- 美國證券交易所（ASEX）
紐約證券交易所（New York Stock Exchange NYSE）
紐約證券交易所成立於1817年，是全球最古老，也是目前最大的證券交易所。
NYSE主要以傳統的交易方式運作，即在交易所大廳進行開放式交易，由市場專業人士進行交易。許多知名的大型企業，如推特（Twitter）、Spotify、麥當勞、波音等，都在NYSE上市。
那斯達克股票交易中心（NASDAQ Stock Market）
那斯達克成立於1971年，是第一個採用全電子化交易的交易所，也是全世界最大的電子交易市場，目前已有超過5400支股票在這裡上市。
那斯達克對於科技和高成長企業的上市非常吸引人。目前在這上市買賣的股票都是以科技、半導體公司為主，其中就包括了蘋果、亞馬遜和谷歌母公司Alphabet等。
美國證券交易所（American Stock Exchange ASEX）
美國證券交易所（ASEX），也是美國第三大的證券交易所。
在2008年，紐約證券交易所（NYSE）成功合併了AMEX，隨後將其改名為NYSE American。AMEX的定位是為中小型企業提供上市機會，尤其是那些無法在NYSE或NASDAQ上市的企業。這使得許多中小型企業能夠更順利地上市。
當這些上市後的企業規模逐漸增大時，他們可能會考慮轉移到紐約證券交易所（NYSE）等較大的交易所，以擴大其市場的流動性。曾在AMEX上市的公司就有艾克森石油（XOM）。
美股指數推薦
美股中有三個非常重要的指數，分別是：道瓊工業平均指數、標普500指數、納斯達克綜合指數，這些指數各自代表了不同部分或行業的市場表現，投資者可以通過關注這些指數來追蹤整個市場的趨勢。
例如，如果標普500指數上漲，這可能表明大多數大型美國公司的股價也在上漲。所以這些指數是可以幫助我們快速追蹤一個市場的狀況。
道瓊工業平均指數（Dow Jones Industrial Average, Dow）
Dow是最早的股價指數，從1884年便開始。Dow指數雖然只有30家上市公司組成，但這30家公司的規模都是全世界數一數二的。其中就包括了科技、金融、工業、消費品等的行業。所以Dow指數的指標性仍然不可小覷。
標普500指數（S&P 500）
S&P500已被公認為是美國大盤指數的代表。因為S&P500集合了美國市場中市值最高的500家上市公司的股票，其中就涵蓋了各種行業的領頭羊，所以才被作為參考股指標。
此外，S&P 500是一個加權平均指數，也就是根據公司的市值計算，因此更大的公司對指數的變動影響更大。
納斯達克綜合指數（Nasdaq Composite）
納斯達克綜合指數於1971年由納斯達克股市所建。納斯達克綜合指數中就包括很多高科技和科技相關的企業，如：半導體股、高科技股、生物科技股、軟體股等等。因此，納斯達克綜合指數也被視為科技股市場的代表性指標。
如何挑選美股？
*資料來源：fool.com*
對一個投資新手來說，要在眾多的股票當中找到一支適合自己的確實不容易。僅僅是一個紐約證券交易所的股票選擇就多達約2700支了，如果沒有點經驗，那麼在選股時所需花費的時間與精力就可想而知了。所以我們也總結了一些非常有用的選股步驟：
- 明確投資目標
- 選擇自己了解的公司
- 選擇合理的股票售價
- 選擇有安全邊際的股票
步驟1：明確投資目標
在開始投資之前，首先應該確定的是——投資目標。例如，有些人可能希望長期增加投資組合的價值（賺更多），而其他人可能更關心實現穩定的投資收益。
對於年紀比較大的投資者來說，低風險、有股息作為定期收入的投資肯定更是他們的首選，畢竟已到了退休階段。所以你可以依據自己的年齡，設置適合自己的投資目標。
舉個例子，如果你今年30歲左右，也願意承擔風險的，你就可以把目標設置為「增長投資型」。那麼你就會知道應該選擇哪類公司的股票，可能可以是新興行業或創新公司，因為這類公司的回報會更高。
步驟2：選擇自己了解的公司
在確定好自己的投資目標後，接下來就是要研究與投資與目標一致的企業，以便確定該公司股票是適合投資的。
那要怎麼研究這些公司呢？我們可以從企業的年報、財務報表、管理團隊、查閱研究報告等等來去分析一個企業到底值不值得投資。（分析網站下方會提到）
然後再從中找出有持續競爭優勢的公司，也就是那些能長期維持穩定的盈利和市場地位的公司，因為這對投資者來說是有利的。
步驟3：選擇合理的股票價格
何謂合理的股票價格呢？其實一支股票的價格是反映了一家公司企業的基本面、未來盈利潛力和風險的估值。簡而言之，這是股價是能夠反映出股票的真實價值。
要確定一支股票是否價格合理，通常可以透過以下的標準去衡量：
- 估值：使用不同的估值方法，如市盈率（P/E 比率）、市值總額、PEG 比率等，來評估股票的價格是否合理。這些方法可以幫助投資者判斷股票是否被低估或高估。
- 基本面分析：評估公司的基本面，這就包括了公司的財務狀況、盈利能力、成長潛力和競爭優勢。一支價格合理的股票通常具有健康的基本面指標。
- 比較分析：把公司的估值，基本面與其同行業的競爭對手相比。這樣一來也有助於確定一家公司的股票是否在相對的價值上，而且也能確定那支股票更好。
- 風險評估：考慮該股票的風險因素，包括行業風險、市場風險、競爭風險和公司自身的風險。
步驟4：選擇有安全邊際的股票
來到最後一步，那就是選擇有「安全邊際」（Margin of Safety）的股票，這也是巴菲特成功的關鍵因素。
「安全邊際」其實就是一種風險管理的策略，是有助於投資者降低投資的風險，以避免「超額」購買股票。
具體來說，如果投資者估計一支股票的合理價格是100美元，那麼根據「安全邊際」的原則，他們可能會在股票低於100美元時才購買該股票，因為這樣可以確保在估值時出現錯誤。這樣做我們仍然有一個安全的空間，可以避免虧損。
對於那些盈利穩定、前景看好的股票，你或許不需要設置很大的安全邊際，只需在你估算的目標價基礎上再減少10%，你的投資就會相對安全了。然而，對於成長型股票來說，安全邊陲可能要更大一些，可能再減少15%到30%。
這種策略不但有助於降低投資風險，而且還能提供一種安全的緩衝。
常用工具 – 分析網站
想知道一支股票是否真的值得買，當然得花點時間“做功課”，去查看這些股票的“底細”。以下便是一些美股的查詢網站和分析網站：
Yahoo Finance
Yahoo Finance 有提供股票報價、財務新聞、分析、圖表和投資組合追蹤等投資工具和資訊。
Seeking Alpha
Seeking Alpha 用來查看股息非常好用。選擇了股票代碼後，然後點選 Dividends 分頁，往下拉就可以看到股息總結訊息咯。
Morningstar
Morningstar.com 是主要可以查詢財報的網站，若想知道公司本益比（Price/Earnings, PE）和本淨比（Price/Book, PB）就可以在此查看了。
VettaFi
Vettafi 主要是查詢財ETF資訊的網站。在這個網站中，它們會列舉所有有關ETF的資訊，可以一次過對比所有ETF，非常方便。
結言
總體回顧，我們從美股的購買流程、投資美股的海內外券商、海外券商推薦、必懂的美股交易所、指數推薦、如何挑選美股、和分析美股網站一一討論，希望可以讓你從中瞭解到怎麼開始買美股，也希望這篇文章能帶領你開始投資之路。
免責聲明：此文章內容僅作為教學、分享及參考的用途，而非專業的投資建議。所有交易皆存在風險，虧損可能超過您的投資金額，請謹慎評估自己的風險承受能力，並諮詢專業人士的意見。
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