ETF是什麼？ETF怎麼買？ETF有哪些？一文解答所有ETF問題
ETF是什麼？ETF怎麼買？ETF有哪些？
相信這些問題，都是需要投資新手的疑惑。
對於還未接觸過投資領域的人，更是會覺得ETF優點陌生，更不知道ETF是什麼，ETF怎麼買。
所以今天這篇文章，我們將會提供完整指南，幫你用一篇文章就解決所有ETF的問題。
也就是說，看完這篇文章後，你就會知道ETF是什麼、ETF怎麼買、ETF有哪些推薦、ETF有什麼優點等。
但如果你對投資還不熟悉，建議可以先閱讀這篇文章：2025股票入門全攻略：從零開始的股票入門完整指南
話不多說，一起來開始探索ETF的相關知識吧！
ETF是什麼？
ETF英文叫做Exchange-Traded Fund，中文意思是「指數股票型基金」。
ETF是一種「被動型」投資，投資者不需要去主動選股、決定各股票比例和挑選時機進場，一切都由ETF追蹤的指數來決定你買的股票。
雖然名字中的「基金」一詞很容易讓人聯想到「共同基金」，但ETF卻与傳統基金有所不同。
至於分別是什麼，後續會有說到。
將ETF的定義拆解來看，你會發現ETF是這樣構成的：
ETF = 指數 + 股票型 + 基金
「指數」代表其中包含多種股票的意思。例如美國S&P500指數。
只要透過該「指數」，我們無需逐一公司去看，就能了解美國500大上市公司的整體的績效。
「股票型」就是追蹤股票市場所設計的，使它可以像一般股票集中在市場掛牌。
「基金」就是類似於共同基金的模式，由某個投信公司管理並發行。
你可以把ETF想像成一個美食拼盘，裡面擺滿了各種讓人可以吃到的美食。
舉個例子，假設你投資一檔追蹤美國股市指數的ETF，這檔ETF可能包含數百甚至數千家不同的公司股票。
這意味著你不僅擁有了這些公司的一小部分股權，還能受益於整個股市的表現，同時把風險給分散掉。
總結來說，ETF属于是一種基金商品，並採用「被動型」投資法。
投資者可以從多個標的物來實現分散投資。
ETF的歷史與發展
ETF的概念最早可以追溯到20世紀90年代。
第一檔ETF是1993年在美國上市的標普500指數基金SPDR S&P 500（代碼 SPY）。
隨着時間推移，越來越多的ETF被推出，追蹤不同的指數和資産類別，如債券、房地產、原物料、黃金、匯率等等。
美國目前仍然是全球最重要的ETF發行市場，而發行ETF的主要三大券商分別是：SPDR、Vanguard、iShares。
ETF的發展與投資者對更低費用、更高流動性和更多投資選擇的需求密切相關。
ETF的創新不斷推動着整個投資行業的發展，為投資者提供了更多的選擇和機會。
延伸閱讀：投資什麼最賺錢？ETF、股票、債券、加密貨幣、房地產？
ETF跟共同基金的差別是什麼？
為了避免混淆，我們先釐清ETF與「共同基金」的差別在哪。
ETF的管理方式屬於「被動式管理」，以追蹤指數績效為目標，系統會自動挑選。
但共同基金就是所謂的「主動式管理」，是會由基金經理來選股，以打敗大盤為目標。
其次，ETF的管理費用會比共同基金來得更低。
而在交易的方式上，共同基金無法在交易時段內直接買賣，而是需要在基金公司公布每日淨值後才能交易。
ETF則可以隨時下單買賣，操作相對簡便靈活。這也是投資ETF的優點之一。
| 差別 | ETF（美股） | 共同基金 |
|---|---|---|
| 操作模式 | 追蹤指數或組合 | 主動選股和交易 |
| 交易所交易 | 是 | 否 |
| 買賣費用 | 低 多為0% | 較高 約3% |
| 透明度 | 高 | 一般 |
| 持有期限 | 無限制 | 有限制 |
| 管理年費 | 0.1%～0.2% | 1%～2.5% |
| 績效表現 | 取決於市場、追蹤指數 | 經理人的操作 |
| 新手投資推薦指 | 5星 | 2星 |
ETF績效怎麼樣？
ETF績效又是怎麼樣呢？
關於這個問題，就不得不提股神巴菲特很有名的「十年之賭」案例。
據說巴菲特在2007年的時候，與對沖基金公司Protégé Partners下了一個賭約，賭注為100萬美元。
他選擇以追蹤S&P 500指數的指數基金和對沖基金進行比賽，觀察十年後誰能獲得更高的報酬。
最終結果顯示，巴菲特以追蹤S&P 500指數的指數基金取得了優異的表現，年化報酬率達到8.5%（圖表中最右側的S&P Index Fund），遠超過對沖基金公司挑選的5個基金（Fund A～D）。
由於巴菲特贏得了這個賭約，他將獲得的賭金捐贈給了慈善機構。
該報告也進一步證實了：追蹤市場指數的投資策略長期下來能夠取得出色的回報。
而且相對於對沖基金等主動型基金，指數基金在長期投資中的優勢。
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EFT類型有哪些？
一般來講，市場上的ETF可分為兩種類型：「被動型」與「主動型」。
「被動型」的ETF類型是由背後系統的操作，旨在追蹤大市或特定指數。
「主動型」的ETF類型則由基金經理去主動操控買賣。
除了這兩種ETF類型之外，還有針對特定資產對賭的「反向型」ETF類型。
但此類投資風險更高，所以投資前還是需要先了解清楚，可別「下錯注」了！
不過，大多數ETF都是以被動型為主，而被動型ETF也可分成6個類型。
對於一般投資者來說，選擇一些符合自己風險承受能力和投資目標的主要ETF即可，不需要深入了解每一種特殊的ETF，待熟練和有經驗後再談也不遲。
接下來，我們來看看「被動型」ETF的細分：
| ETF類型 | 資產類型 | 細分類別 | 適合新手的類別 |
|---|---|---|---|
| 股票ETF | 股票 | 區域型、產業型、單一國家/地區型、市值型等 | 大型股ETF、區域股票ETF |
| 債券ETF | 債券 | 政府債券型、企業債券型等 | 政府債券ETF、投資級公司債券ETF，TLT |
| 不動產ETF | 不動產 | 美國REITs、全球REITs | VNQ、VNQI |
| 商品ETF | 商品 | 黃金、原油等 | 黃金ETF |
| 貨幣ETF | 貨幣 | 主要貨幣、新興市場貨幣等 | X |
| 特殊工具ETF | 多樣化 | 單一行業、新興市場等 | 單一行業ETF、新興市場ETF |
| 其他ETF | X | 槓桿型、反向型 | X |
股票型ETF
這是最常見的ETF類型之一。
股票ETF就是同一時間持有一籃子不同的股票。
例如，一個追蹤S&P 500指數的股票ETF將持有相應的S&P 500成分股，使投資者能夠在單一投資中受益於整個股票市場的表現。
股票ETF可以根據不同的分類標準進行歸類，以便投資者更好地選擇符合自己需求的ETF。
以下是各種分類方式的簡要說明：
| 區域分類，按照不同地區或國家進行分類 | 例如，亞洲市場股票ETF、歐洲市場股票ETF、美國市場股票ETF等。這些ETF追蹤相應地區或國家的股票市場指數。像VTI就是投資全美國市場的ETF、其他新興市場如VWO、非美國區的有VEA。 |
| 規模分類，根據公司市值或規模的大小進行分類 | 這可以包括大型股票ETF、中型股票ETF和小型股票ETF等。這些ETF投資於不同市值規模的公司股票。 大型股：買進很多高市值公司的ETF，如S&P 500 指數（SPY、IVV、VOO都是在追蹤該指數） 中型股&小型股：一般指排在前幾百大型股之後，像是IJH中型股、IJR、IWM小型股。 |
| 單一國家/地區分類，專注於單一國家或地區的ETF | 例如，美國股票ETF、中國股票ETF或日本股票ETF等。這些ETF追蹤相應國家或地區的股票指數。EWJ就是追蹤日本市場、追蹤中國市場的FXI、追蹤台灣的EWT、投資英國的就有EWU、投資香港的就是EWH。 |
| 單一產業，以產業分類的ETF，聚焦於特定行業 | 例如：科技股票ETF、能源股票ETF或綠色能源ETF等。目前資金規模較大的產業型ETF就有QQQ（科技股）、VGT（資訊科技類股）、XLV（醫療保健）。 |
| 主題分類 | 這些ETF持有相關行業或主題的股票，讓投資者能夠在特定領域進行投資，如5G、AI人工智能、元宇宙等。 |
這些分類方式幫助投資者更好地理解不同類型的股票ETF，並根據自己的投資需求和目標做出選擇。
債券型ETF
債券型ETF的投資組合由多種債券組成，旨在提供穩定的收益和資本保值。
這些ETF通常追蹤特定的債券指數，如政府債券指數或企業債券指數。
透過投資債券ETF，投資者可以在一個產品中間接持有多種債券，從而實現債券投資的多樣化和分散風險的目的。
債券ETF是根據發行機構和債券評等進行分類的。
根據發行機構的不同，債券ETF可以分為公債和公司債：
| 公債 | 由政府發行的債券，分為短期、中期和長期公債。例如TLT，TLT屬於長期的美國公債ETF，追蹤 ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index。因為TLT投資於長期美國政府債券，因此在市場波動時通常被視為避險工具。 |
| 公司債 | 由企業發行的債券，根據債券評等的不同，公司債可以分為： 投資等級債 非投資等級的高收益債（垃圾債券） |
| 綜合債券 | 綜合債券就是包括了公債和公司債，可以讓投資者可以一次投資多種不同類型的債券，好比說BND這檔ETF。它追蹤的指數是 Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Bond Index，這個指數包含了美國不同類型的公債和公司債券，涵蓋了整個美國債券市場。因此，BND 提供了投資者對美國債券市場的多元化投資，涵蓋了不同債券類型和不同到期期限的債券，從而降低了投資組合的風險。 |
不動產型ETF
不動產型ETF（Real Estate Investment Trust）也稱REITs。
不動產ETF提供了一種方便、多樣化和低成本的方式來投資於不動產市場。
投資者可以透過購買不動產型ETF的股份，間接持有多種不動產相關的資產，從而參與不動產市場的投資，享受租金收入和資本增值的潛在收益。
這使得不動產投資變得更加容易且具有流動性，同時降低了單一不動產投資所面臨的風險。
這些不同產型ETF包括了公寓、商業大樓、倉庫、停車場、通訊塔等等。
這類ETF就包括了IYR（追蹤美國房地產市場表現）、VNQ（追蹤美國不動產投資信託 REITs ）、REET（追蹤全球不動產投資信託市場表現）。
商品型ETF
商品型ETF（Commodity Exchange-Traded Fund）旨在追蹤特定商品市場的表現。
它持有相關的商品衍生品或直接擁有商品資產，以提供投資者對該商品市場的參與。
因為這些ETF投資於各種商品，如黃金、銀、原油和農產品等，所以投資者可以透過商品型ETF在不直接持有實物商品的情況下參與商品市場，從而分散風險並受益於商品價格的變動。
商品型ETF適合那些希望在投資組合中增加商品市場保險度的投資者。
它們提供一種方便、多樣化且低成本的方式來參與商品市場，使投資者能夠受益於商品價格的上漲或下跌。
然而，投資者應該意識到，商品市場可能具有較高的波動性和風險，並應該根據自己的投資目標和風險承受能力謹慎考慮商品。
商品型ETF的例子有：GLD（追蹤黃金價格表現）、USO（追蹤原油價格表現）、DBC（追蹤多種商品價格，如能源、農產品和金屬等）。
投資ETF優點有哪些？
優點1：分散風險
由於ETF持有多個成分股票，投資者可以透過購買一個ETF來分散風險。
即使其中一些成分股票的表現不佳，其他股票的表現可能會彌補損失，從而減少整體投資組合的波動性。
通常來說，ETF的成分股不會一直保持不變，因為系統會把那些不符合標準的股票排除，然後加入其他符合標準的股票，這樣就能達到最好的績效成績，同時也就降低風險。
優點2：流動性高，易於交易
ETF在證券交易所上市交易，就像普通股票一樣。
這意味著投資者可以在交易時間內隨時買入或賣出ETF股份，享受市場流動性和交易靈活性。
所以ETF非常容易買進和賣出，比起共同基金的買賣方式方便很多。
優點3：交易成本低
股票型ETF通常具有相對低的費用。
這是因為ETF屬於被動交易，並不需要基金經理主動選股、然後再頻繁交易。
這樣就省下一筆管理費用。
通常來說，ETF所需要繳付的費用會比共同基金來得低。
ETF內扣費用主要有：手續費、交易稅、保管費、經理費、雜費。
例如，ETF的平均管理費只要0.3%～0.4%，共同基金則需要0.5%～0.75%。
而交易稅就只要0.1%，相較股票要0.3%。
加上ETF屬於長期投資，中間也不需要買進賣出，所以手續費也就更低了。
這就使得ETF成為一種成本效益高、同時適合長期投資的選擇。
優點4：透明化
ETF的持股相當透明化。
投資人可以在ETF發行的券商上查到最新的投資內容。
這讓投資人更容易掌握該ETF的績效表現。
這是因為ETF的首要目標是複製指數的績效，也就是追蹤特定的指數或指數成份股的表現。
這種操作方式使得ETF的投資組合與指數成份股保持一致，不受人為因素的影響，因此具有相對的透明度。
這種特點讓投資人能夠更加了解ETF的投資策略和組合，並做出更明智的投資決策。
優點5：定期調整和審核成分股
指數基金的後方有一個委員會由市場專業人士組成。
這些人定期審核指數的基本規則，並檢查成分股是否符合指數的標準。
如果有成分股不符合，委員會會將其從指數中移除，同時將符合標準的股票納入指數成分股。
這樣的調整由委員會進行，投資者不需要自行做任何調整，只需長期持有指數基金即可。
這種方式讓投資人不用擔心指數的變動，並可以享受到市場整體表現的收益。
美股ETF發行商是什麼？
美股ETF的發行商是指資產管理公司，它們負責創建、發行和管理ETF產品，然後按照其追蹤的指數或投資策略運作。
值得注意的是，ETF的發行商不同於券商，券商提供交易平台供投資者進行買賣，而發行商則是創建和管理ETF的實體。
ETF發行商就像在市面上有各種品牌的電腦一樣，ASUS、DELL、ACER等不同廠牌。
大家一樣是電腦，只是品牌不同。
所以可以從中比較哪家更為適合，以下是一些比較著名的美股ETF發行商（資料來源於Yahoo）：
Vanguard：
- Vanguard於1975年在美國成立，目前已是全球最大的公墓基金管理公司之一。
- 他們以低廉的管理費和被動投資策略聞名，其Vanguard Total Stock Market ETF（VTI）是美國市場上最大的ETF之一。其他著名標的還有，VOO、VEA、VTV、BND、VUG、VWO等。
- 平均費用率：0.11%
State Street Global Advisors (SSGA)：
- State Street Global Advisors 道富環球投資管理，是美國道富公司的投資管理部門，成立於1978年。
- 其中SPDR S&P 500 ETF (SPY)是美國最受歡迎和最大的ETF之一。其他的就有，SPRD DIA、SPRD GLD等。
- 平均費用率：0.31%
iShares （BlackRock）：
- 一個由貝萊德管理的一系列交易所交易基金（ETF）。
- 擁有ETF發行最多的發行商，它旗下包括的標的包括IJR、IVV。
- 平均費用率：0.36%
美股代表性ETF有哪些？
從第一檔ETF誕生到現在，美國現今已經有2,000檔以上的ETF可供選擇，其中更以SPY、VTI、IVV、VOO、QQQ這五檔ETF最具代表性。
| ETF | 追蹤指數 | 前10大成分股 | 資金規模 |
|---|---|---|---|
| SPY（SPDR） | S&P 500 Index | AAPL蘋果、MSFT微軟、Amazon亞馬遜、NVIDIA英偉達、Tesla特斯拉、 Alphabet （Class A）谷歌、Meta臉書、Berkshire Hathaway伯克希尔·哈撒韦、Alphabet （Class C）谷歌、UnitedHealth Group Incorporated美国联合健康集团 | 307854 |
| VTI（Vanguard） | 全市場指數 （大、中、小企業） | AAPL蘋果、MSFT微軟、Amazon亞馬遜、NVIDIA英偉達、Alphabet （Class A）谷歌、Alphabet （Class C）谷歌、Meta臉書、Berkshire Hathaway伯克希尔·哈撒韦、Tesla特斯拉、UnitedHealth Group Incorporated美国联合健康集团 | 901700 |
| IVV（iShares） | S&P 500 Index | AAPL蘋果、MSFT微軟、Amazon亞馬遜、NVIDIA英偉達、Tesla特斯拉、 Alphabet （Class A）谷歌、Meta臉書、Berkshire Hathaway伯克希尔·哈撒韦、Alphabet （Class C）谷歌、UnitedHealth Group Incorporated美国联合健康集团 | 203364 |
| VOO（Vanguard） | S&P 500 Index | AAPL蘋果、MSFT微軟、Amazon亞馬遜、NVIDIA英偉達、Alphabet （Class A）谷歌、Alphabet （Class C）谷歌、Meta臉書、Berkshire Hathaway伯克希尔·哈撒韦、Tesla特斯拉、UnitedHealth Group Incorporated美国联合健康集团 | 543100 |
| QQQ （Invesco Power Shares） | Nasdaq-100 Index | MSFT微軟、AAPL蘋果、NVIDIA英偉達、Amazon亞馬遜、Tesla特斯拉、Meta臉書、Alphabet （Class A）谷歌、Alphabet （Class C）谷歌、Broadcom博通、PepsiCo百事公司 | 88714 |
除了上述5檔ETF之外，如果你想追蹤科技類型的ETF就可以看看VGT。
若有興趣金融類的就可以看XLF。
希望追蹤能源產業的便可以關注XLE。
對醫療保健感興趣可以選擇XLV。
同時，SPY、IVV、VOO這三檔追蹤標普500指數的ETF都是季配息的，而配息時間分別是3、6、9、12月。
該殖利率大約是在1.5%～4%，所以這三檔都是相當適合新手和長期投資的。
影響ETF實際收益的因素
內扣費用
ETF的內扣費用通常稱為管理費用/Expense Ratio，是指投資者持有ETF時，ETF公司自動從基金資產中扣除的費用，用於支付基金管理和運作的相關成本。
這些內扣費用，投資者無需自行支付，會直接從基金資產中扣除。
管理費用是ETF的主要成本之一，並通常以年化百分比的形式表示，例如0.1％或0.5％等。
這表示每年投資者所持有的ETF資產中，將被扣除該百分比以作為基金管理費用，以用作支付基金管理公司的運作成本，包括基金經理的薪酬、行政費用、監管費用等。
由於ETF的運作相對簡單，通常只是追蹤特定指數或投資組合，因此管理費用通常比傳統主動型基金的費用（約1%～2%）低，這也是ETF受到投資者歡迎的原因之一。
拿其中一個較為代表性的美股ETF VTI為例，我們就可以看到其內扣費用 （Expense Ratio）為0.03%。
所以內扣費低的話可以很大程度提高投資回報，特別是長期投資的情況下。你也可以通過比較不同ETF的Expense Ratio來做出適合的決策。
資金規模
資金規模指的是ETF所管理的總資產價值。
資金規模的大小與ETF的實際收益密切相關。
較大的資金規模通常意味著ETF的流動性較高，這就使投資者在買賣ETF時能夠以更接近淨值的價格進行交易，減少買賣價差所帶來的成本。
此外，大型的ETF往往擁有更低的內扣費用（Expense Ratio），因為較大的資產規模相對比較小型的ETF來得更高效。
這使得大型ETF在長期投資中，尤其是定期定額投資的情況下，能夠提供較高的實際收益。
相反，較小的ETF可能因為規模較小而面臨流動性較差的問題.
投資者在買賣時可能會面臨較高的買賣價差和交易成本。
而且資金規模較小的ETF可能會分擔相對較高的固定成本，導致了內扣費用更高。
高週轉率
高週轉率（Turnover Rate）指的是ETF的投資組合中，在一段時間內進行買賣交易的總量，通常以百分比形式表示。
高週轉率意味著ETF的投資組合在較短的時間內頻繁地進行交易，這可能會導致交易成本增加，並影響ETF的績效表現。
高週轉率也可能意味著ETF的投資策略較活躍，更主動地進行投資組合調整。
ETF怎麼買？
那ETF怎麼買呢？其中一個方法就是透過海外券商平台。
選擇該方式的優點有，費用低（甚至0費用）、資產保障高等。以下這3家海外券商都有較低的手續費，且用戶也多：
1. TD Ameritrade
TD Ameritrade 德美利證券（簡稱 TD），是目前全球最知名的網路券商之一，於1997年在美國納斯達克上市，後來在2020年與嘉信合併，並更改股票代碼為 SCHW。
TD對於第一次投資ETF的人也很友好，因為它們也推出了模擬交易帳戶，可以讓投資者先熟悉基本操作，然後再真正去投資。
| 優點 | 缺點 |
|---|---|
| 中文介面與客服 | 審核時間長 |
| ETF免手續費 | 高保證金率 |
| 沒有開戶資金最低門檻+入金限制 | |
| 虛擬交易模式 |
2. Firstrade
Firstrade（第一證券）是一位美籍華裔劉錦杭於1985年所創立的。
Firstrade 也是美國金融監管局 Financial Industry Regulatory Authority （FINRA）和美國證券投資人保護組織 Securities Investor Protection Corporation （SIPC）的會員。
這兩個組織下的會員代表著投資者擁有券商不幸倒閉後的保障。
| 優點 | 缺點 |
|---|---|
| 開戶沒有最低門檻要求 | 股價報價會延遲 |
| ETF免手續費 | 規模較小 |
| 開戶流程簡單 | |
| 個股專業分析報告 |
3. eToro
eToro是一家社交投資和多資產經濟公司，於2007年在以色列成立，早期是個FOREX外匯平台。
eToro是這幾年發展最快的投資平台，全球用戶已有2,000萬戶。
所謂的「社交投資」指的是投資者可以在eToro平台上免費追蹤知名投資人的持有股有哪些，還能運用複雜跟單功能，然後就能跟明星投資人的組合下單。
想要知道如何註冊開戶的話，可以看看這篇文章：註冊eToro｜2025超詳細開戶指南，只需3步驟
| 優點 | 缺點 |
|---|---|
| 可使用信用卡/paypal入金 | 12個月沒登錄就會每月收取10美元閒置費 |
| 可使用複製跟單系統 | 商品選擇較少 |
| 開戶流程簡單且快速 | |
| 提供十萬美元的虛擬帳號讓用戶測試 |
結言
ETF作為一種投資工具，可以說是為投資者提供了簡單、便宜和靈活的投資方式。
透過選擇適合自己的ETF類型，並建立多樣化的投資組合，投資者可以實現更好的風險管理和資産增長。
但是，投資者應清楚了解ETF投資的風險與收益，並根據自己的投資目標和風險承受能力做出明智的投資決策。
透過不斷學習和利用可用的資源，投資者可以更好地利用ETF的潛力。
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ETF投資常見問題
Q1：ETF是什麼?
ETF是Exchange-Traded Fund的縮寫，中文意思是「指數股票型基金」。
它是一種被動型投資工具，追蹤特定指數的表現。
ETF包含多種股票，投資者可以像買賣股票一樣在交易所買賣ETF，實現分散投資。
ETF的主要特點包括:
- 追蹤指數表現
- 可在交易所買賣
- 費用較低
- 分散投資風險
- 透明度高
Q2：ETF與共同基金有什麼差別?
ETF和共同基金的主要差別在於:
- 管理方式：ETF多為被動管理，追蹤指數；共同基金多為主動管理。
- 交易方式：ETF可以像股票一樣隨時交易；共同基金通常每日結算一次。
- 費用：ETF的管理費用通常較低，約0.1%-0.2%；共同基金費用較高，約1%-2.5%。
- 透明度：ETF的持股每日公開，透明度高；共同基金通常每季公布一次。
- 最低投資額：ETF沒有最低投資限制；共同基金通常有最低投資額要求。
Q3：ETF類型主要有哪些?
ETF的主要類型包括:
- 股票型ETF：追蹤股票指數，如S&P 500指數ETF。
- 債券型ETF：投資於政府債券或公司債券。
- 商品型ETF：追蹤黃金、原油等商品價格。
- 不動產型ETF：投資房地產信託(REITs)。
- 貨幣型ETF：追蹤外匯匯率變化。
- 槓桿型/反向型ETF：放大指數漲跌幅或做空指數。
Q4：投資ETF優點有哪些?
投資ETF的主要優點包括:
- 分散風險：一次投資多種股票，降低單一股票風險。
- 流動性高：可以像股票一樣隨時買賣。
- 費用低：管理費用較低，約0.1%-0.4%。
- 透明度高：持股組合每日公開。
- 定期調整：指數定期審核調整成分股，維持投資品質。
Q5：如何選擇適合自己的ETF?
選擇ETF時可以考慮以下因素:
- 投資目標：選擇符合自己投資目標的ETF類型。
- 追蹤指數：了解ETF追蹤的指數及其表現。
- 費用率：選擇費用率較低的ETF。
- 資金規模：規模較大的ETF通常流動性更好。
- 發行商信譽：選擇知名度高、信譽好的ETF發行商。
- 交易量：交易量大的ETF通常買賣價差較小。
Q6：ETF的主要風險有哪些?
投資ETF的主要風險包括:
- 市場風險：ETF追蹤的指數下跌會導致ETF價格下跌。
- 追蹤誤差：ETF表現可能與追蹤指數有偏差。
- 交易對手風險：ETF發行商或交易對手可能違約。
- 流動性風險：部分ETF交易量小，可能難以快速買賣。
- 匯率風險：投資海外ETF面臨匯率波動風險。
Q7：ETF怎麼買?
購買ETF的主要步驟:
- 開立證券帳戶：可選擇海外券商如TD Ameritrade、Firstrade等。
- 資金入金：將資金轉入證券帳戶。
- 選擇ETF：根據投資目標選擇合適的ETF。
- 下單交易：在交易時間內下單購買ETF。
- 長期持有：ETF適合長期投資，定期檢視投資組合。
Q8：ETF的費用結構是怎樣的?
ETF的主要費用包括:
- 管理費(Expense Ratio)：最主要的費用，通常在0.03%-0.5%之間。
- 交易手續費：部分券商對ETF交易收取手續費。
- 買賣價差：ETF買賣價格之間的差額。
- 追蹤誤差成本：ETF表現與指數表現的偏差。
- 稅費：根據不同國家和地區的稅法規定。
Q9：ETF與股票投資有什麼不同?
ETF與股票投資的主要區別:
- 分散程度：ETF投資多只股票，分散風險；股票投資單一公司。
- 管理方式：ETF多為被動管理；股票需要主動選股。
- 費用：ETF整體費用較低；股票交易可能有較高佣金。
- 股息政策：ETF通常定期分配股息；股票派息取決於公司政策。
- 研究需求：ETF投資者主要研究大盤走勢；股票投資需深入研究個股。
Q10：如何評估ETF的表現?
評估ETF表現的主要指標:
- 總回報率：包括價格變動和股息收益。
- 追蹤誤差：ETF表現與基準指數的偏離程度。
- 費用率：較低的費用率有利於長期表現。
- 流動性：交易量大、買賣價差小的ETF更具吸引力。
- 資產規模：較大規模的ETF通常更穩定。
- 夏普比率：衡量風險調整後的收益。
- 波動率：反映ETF價格波動的程度。
免責聲明：此文章內容僅作為教學、分享及參考的用途，而非專業的投資建議。所有交易皆存在風險，虧損可能超過您的投資金額，請謹慎評估自己的風險承受能力，並諮詢專業人士的意見。
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