投資美股指南｜美股入門知識，新手就看這一篇
美國股市以其龐大的市值、多元化的行業和全球知名的企業而聞名，也是許多投資者看重的市場之一。然而，要在美股市場取得成功，當然需要對美股市場有基本的認識。
在這篇「投資美股指南」中，我們將分享有關美股入門知識，以幫助你提升對美股市場的認識。當中就包括美股的分類、投資美股的優劣勢、美股賺錢方式、運作方式等。相信這些資訊將讓你在投資美股的路上更加輕鬆！話不多說，馬上來看看！
什麼是美股？
美股，美國股市（American stock market）指的是在美國紐約證券交易所上市的股票。而美國股票市場也是全球最大、最具影響力的股票市場之一，它是由多家不同的股票交易所組成，主要包括紐約證券交易所（NYSE）和納斯達克（NASDAQ）。
美股市場涵蓋了各種不同類型的公司，包括大型跨國企業、中型企業和小型新創公司。這些公司來自不同的行業，如科技、金融、醫療保健、消費品等等，給投資者提供了多樣化的投資機會。
為什麼要投資美股？
說起投資，一定很多人告訴你「要投資美股」。那到底為什麼大家都在推薦投資美股呢？其實是有原因的，以下就是為什麼要投資美股的原因：
經濟主導地位
美國股市是世界上曆史最悠久、規模最大的股票市場之一，更是全球金融市場上的經濟強國。而且市場上有多達6,000多家國內外公司在美國証券交易所上市，大規模的公司更是佔大多數，所以投資美股是絕對穩定的。
如上圖所示，全世界最大的10家公司中就有9家都是在美國上市，如蘋果、微軟、亞馬遜等公司。其規模與價值都是相當吸引人的，這也是為什麼更多投資者偏向於投資美股。
國內生產總值（GDP）
投資顧名思義就是要賺錢嘛！要說哪個國家賺錢最多，最好的參考指標就是國內生產總值——GDP啦！它是衡量一個國家的經濟規模的方式。
美國作為全球最大的經濟體之一，其GDP在全球經濟中也佔據著相當大的份額，這也就意味著美國市場的龐大。這麼大的一塊蛋糕就代表能分給更多的人。在美國市場上，投資者可以在不同的行業和資產類別中，找到更多樣化、更多種類的選擇。
人口增長優勢
人口增加就代表勞動的增加，有勞力就能推動生產，也就能帶動國家經濟。經濟發展良好，股市就會呈現良好趨勢。從這一方面來看，美國占據優勢。
根據美國國會預算辦公室（Congressional Budget Office, CBO）的統計，美國人口在未來的幾年將保持平均0.3%的增長趨勢（如上圖所示）。換句話說，CBO預計美國人口將從2023年的3.36億人增加至2053年的3.73億人。
相信這麼一個優勢肯定會為投資者帶來信心，讓他們繼續投資美股。
美股的分類
一家公司的規模通常會根据其市值來进行劃分，而美股也會根據其市值來劃分出大型股、中型股、小型股等。投資者可以根據劃分找出適合自己的美股，避免作出錯誤的投資決策。
大型股（Large-Cap）
大型股，也是人們口中的藍籌股，是指擁有100億美元或以上的公司。大型股通常來說都是比較穩定的，因為這些大型公司已經都有著強大的財務結構，包括穩健的現金流和低債務水平。所以大型企業在面對經濟衰退或市場不穩定時的波動都比較小。
而這些公司都佔據美國股票市場的90%以上，其中包括蘋果（AAPL）、石油和天然氣巨頭埃克森美孚（XOM）、伯克希尔·哈撒韦（BRK.A）等公司。
中型股（Mid-Cap）
中型企業的市值通常是介於20億美元到100億美元之間。這些企業一般上也具有穩健的財務，穩定性也比小型股來得高。面對經濟波動時，也較能抵抗。
中型股最吸引人的地方就在於「發展潛能與增長」，也就同時結合了穩定和增長，這是大型股與小型股所沒能結合的。但由於時屬於成長期的公司，所以風險也會比藍籌股更高一些。
小型股（Small-Cap）
小型企業的市值較小，市值介於3億美元至20億美元之間。與中盤股和大盤股相比，小盤股公開交易的體量相對較少，並且股票可能不像大盤股那樣容易買賣。
投資者若想轉賣股票，可能會花更長的時間來找到合適的買家或賣家，所以會有流動性的風險。但是，從另一方面來看，小型股也是市場上擁有著更多增長潛力的股票類型。所以要不要投資在小型股，最好還是要先做好功課，考慮自己的風險承受度才進行判斷。
投資美股的優勢
接觸全球企業
美國股市不僅有美國最大的科技公司和知名企業，而且還有來自中國、德國、日本等國家的上市企業。這些公司在全球范圍內都享有聲譽，且都財務雄厚。如蘋果、可口可樂、台積電、騰訊等。
多元化
在美國上市的公司包羅萬象，其中就包括了科技巨頭、金融機構、製造業、以及消費品等多個領域。而且投資者還可以選擇個股、黃金、債券、ETF等各種投資產品。
如此多元化的選擇使投資者能夠選擇不同的股票作為投資組合，以分散風險。當一個行業或公司表現不佳時，其他行業或公司的良好表現可以幫助平衡掉其中的損失。
成本低
投資美股的成本通常相對較低，因為有很多投資平台都有提供低成本的交易選項來購買美股。
監管系統成熟
美國證券交易委員會（SEC）是美國的主要監管機構，它的目的就包括了防止市場操縱、促進市場效率、維護市場的誠信，以及保護投資者的權益。SEC的存在和作用旨在確保市場的公平性和透明度，以及防止不當行為和欺詐行為。
這樣一個監管系統不僅可以確保市場健康運作，還能起到穩定市場的作用，讓投資者更有信心投資在美股上。
流動性高
美國股市是全球最大和流動性最強的股市。
高流動性的市場意味着投資者能夠更容易地買入或賣出股票。而且，在流動性高的市場中，要操縱市場也比較困難，因為操縱市場通常需要大量資本和交易量。所以在流動性高的市場中，市場被操控的風險就比較小。
投資美股的風險
匯率風險
投資美股的其中一個劣勢是匯率差異會對報酬產生影響。當投資者將他們本身的貨幣轉換成美元以購買美股時，匯率波動可能對投資本金和回報產生不利的影響。匯率風險取決於不同國家之間的匯率變化，這可能對投資策略和投資回報產生波動。
股息預扣稅
美國對於分配給外國投資者的股息可能會預扣一個30%的稅款（所幸的是我們不需要繳付資本利得稅）。這也意味著外國投資者可能需要支付額外的稅款，減少了他們實際的股息收入。不過，一些國家還是可以通過雙重課稅協定來減輕這種稅收壓力。
沒有漲跌幅限制
與某些其他國家的股市不同，美國股市通常沒有漲跌幅限制。這意味著股票的價格可能會在短時間內出現劇烈波動，只有在市場波動極度異常時才會觸發「熔斷機制」。這對投資者來說可能帶來風險，所以投資者需要謹慎處理這種波動，以確保他們的投資策略能夠應對市場的不穩定。
匯錢到美國券商要付電匯費
轉移資金到美國券商的過程可能需要支付匯款費用，這就意味著投資成本的增加。雖然多數美股券商沒有徵收手續費，但從本國入金到券商平台還是需要付匯款費用。匯款費的高低取決於金融機構，投資者應評估這些費用並考慮其投資計劃。
認識美國股票市場
認識美國股票市場是投資者在進入該市場前的一個重要步驟，因為美股市場是一個非常廣泛的投資市場，當中就包括了不同行業、規模和風險水平的公司。如果能先好好了解市場，那麼對投資肯定有所幫助。
以下這張圖顯示的是在全球市場內10個最有價值的上市公司，投資這些公司的話風險相對較小。
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除了要了解市場，投資者在投資前也必須瞭解股票的行業結構，也就是某組織為股市中的產業所進行的分類。這樣做的目的就為了讓投資者可以更好地評估其投資組合的風險分佈。
通過將資金分配給不同行業的股票，投資者可以降低特定行業或市場波動對其投資組合的影響，這有助於減少潛在損失，避免將資金浪費在不可必要的地方。
那麼在全球產業的分類中，其中一個被較廣為人知的就是：GICS（Global Industry Classification Standard）全球行業分類標準。
GICS是由MSCI摩根士丹利公司和標準普爾道瓊斯指數共同開髮的分類繫統。它被認為是美國行業組的權威分類繫統。該分類是將不同的公司按照其主要業務領域劃分為不同的行業和行業組。
從上圖顯示，GICS把各個行業由大到小分成了4個階層，分別是最上層的是Sectors（行業板塊）、然後是Industry Groups（行業組別）、接下去是Industries（行業）、最後是Sub- industries（子行業）。
| 行業板塊（Sector） | 數字代碼 | 代表性公司例子 |
|---|---|---|
| 能源 Energy | 10 | 艾克森美孚ExxonMobil（XOM）、Chevron（CVX） |
| 原材料 Materials | 15 | Sherwin-Williams（SHW）、DuPont（DD） |
| 工業 Industrials | 20 | UPS（UPS）、Raytheon（RTX） |
| 非必要消費品 Consumer Discretionary | 25 | 亞馬遜amazon.com（AMZN） 、麥當勞McDonald’s（MCD） |
| 基礎/必須消費 Consumer Staples | 30 | 雀巢Nestle、寶橋 P&G |
| 醫療保健 Health Care | 35 | 聯合健康保險UnitedHealth Group（UNH）、嬌生Johnson & Johnson（JNJ）、Pfizer |
| 金融 Financials | 40 | 摩根大通JPMorgan Chase（JPM）、波克夏Berkshire Hathaway（BRK） |
| 信息技術 Information Technology | 45 | 蘋果Apple（AAPL）、微軟Microsoft（MSFT） |
| 通訊服務通信 Communication Services | 50 | 臉書Meta（NASDAQ:FB）、谷歌Alphabet（GOOG） |
| 公用 Utilities | 55 | Duke Energy（DUK）、Consolidated Edison（ED）、American Electric Power（AEP） |
| 房地產 Real Estate | 60 | 美國電塔American Tower（AMT）、西蒙地產 Property Group（SPG） |
如果想深入研究或瞭解更細的分支（Industry Groups（行業組別）、Industries（行業）、和Sub- industries（子行業））你可以點擊相關網站查詢：S&P global。
美股投資如何賺錢？
投資美股時，投資者可以通過以下這兩種方式來獲得盈利，分別是「資本增值」和「股息」。具體來說就是：
資本增值（Capital Appreciation）
資本增值是因為股票價格的增長，投資者可以在未來以較高的價格賣出之前買下的股票，從而賺取差額。投資者必須要看準可升值的股票，買入然後等股票的市價上升時，便可以出售股票，從中賺取差價利潤。
以這種方式獲利的投資者主得要去關注股票價格的漲幅。他們期望著在未來將股票以更高的價格出售，實現資本增值。這是一種長期投資策略，通常需要耐心等待股價上漲。
股票分紅（Dividend）
股票分紅就是指當投資者持有某家公司的股票時，該公司就會定期向股東支付股息分紅。許多公司是會定期向股東支付一部分利潤作為股息，這也是投資股票的一種回報方式。
因為股票分紅可以提供穩定的現金流，所以特別適合那些希望每年獲得投資收入的投資者。獲得分紅後，投資者可以直接提現，也可以將分紅拿來再投資。
但並不是每家企業都會發放花紅，這還得取決於公司董事會的決策。有些公司會選擇將他們的盈利保留下來，用於繼續發展和擴大業務，因此不會分紅，如蘋果。而其他公司可能會認為他們的資金充裕，決定向股東支付分紅。
美股入門須知：投資前的研究功課
若可以再投資前先做好研究和評估，並找到”成敗“的關鍵因素，那麼投資虧損的風險就會大大減低了。以下內容總結了一些在投資前需要先行瞭解的關鍵因素：
（*资料来源：investopedia）
全面研究公司
首當其衝，當然是先瞭解清楚一家公司的“底細”。當中就包括深入瞭解企業的核心、生產或買什麼、公司的盈利模式、業務在哪、財務狀況等。這些信息通常都很容易找到。
只需使用搜索引擎前往公司的官方網站，閱讀他們的介紹和業務信息。唯有充分瞭解一個公司的信息，我們才能更有把握地進行投資決策，並降低風險。
公司的估值
估值（Valuation）是指評估一個資產、投資、或企業價值的過程。在投資上，估值通常用來確定一個資產或投資是否被低估或高估，以及是否值得投資。
其中一個較常用的方式就是透過市盈率（P/E ratio）或本益比了。
因為本益比衡量的是一家公司的股票價格與每股收益之間的關係，从中可反映出投資者从公司盈利中所赚1美元所需支付的成本。
如果一家公司的本益比較低，这就意味著投資者赚取盈利所需支付的成本就越低，所以這也被認為是一個價值投資的機會。相反，如果一家公司的本益比較高，投資者就需要支付更多的成本來赚取一个单位的盈利，而這也被認為這是一個高估的信號。
因此，本益比也能作為釐定公司股價的參考，即目前價格相比歷史平均值是否估值過高或估值過低。
風險評估
投資前當然也需要先評估投資的風險與回報，才不至於之後承擔太大的風險。那麼其中一個評估風險和回報的工具就是「Beta」（β）值。什麼是「Beta」（β）呢？
「Beta」（β）值其實就是用來衡量股票或投資組合的波動性，從本質上來說就是在衡量大盤波動的指標，或評估系統性風險的工具。Beta值通常在0到2之間，但可以更高或更低。
如果一支股票的Beta值為=1，它的價格變動與整個市場的價格變動是相等的，也就是「平均」的，就如S&P 500。如果Beta值高於 >1，那麼該股票的波動比大盤大，風險也較高。如果Beta值低於 <1，那麼該股票的波動與大盤相比就來得小，風險就比較低。
股息投資
如果你是屬於比較保守的投資者，那麼你就可以選擇一些有發放股息的股票來進行投資。當然，如果要有可觀的股息收入，所需投入的成本也就比較高。
因為會發放股息的公司通常都是盈利穩定的大型公司，如石油和天然氣、銀行和金融、基本原材料、醫療保健、制藥業等。這些行業的公司通常具有可預測的盈利能力，因此更容易支付穩定的股息，自然股價也就越高。
但股息對許多投資者來說還是非常重要的，因為在經濟不穩定或市場下跌時，這些投資者仍然可以依靠股息收入來支付日常開支。同時，那些不想每天關注市場，但希望投資能夠產生收益的人來說特別有吸引力。
簡而言之，如果有這方面的需求，記得要事前查清楚該公司是否有發放股息，因為不是每家公司都有股息喔。
圖表分析
說到圖表分析，可能很多人新手會認為那是短期交易會採用的工具。但不管長期或短期投資，圖表分析都是相當重要的分析工具。
通常來說，短線交易者會更頻繁地使用圖表分析，因為他們希望從中捕捉短期價格波動以實現快速的利潤。所以他們會使用各種技術分析工具和圖表來預測股價走勢，如線形圖、柱狀圖和蠟燭圖。
那麼對於長期投資者來說，雖然不會頻密關注圖表分析，但他們可以利用圖表來評估一支股票的長期趨勢。例如，一支股票如果從左下方一直向右發展並呈現一個上升趨勢，那這就會是個好迹象。相反，如果圖表長期呈現下降趨勢，那該公司可能正面臨一些困難。
美股運作規則
知己知彼，百戰不殆，那麼運用在投資上也是一樣的道理。如果想要投資美股，那就一定要知道美股市場是怎麼運作、當中的規則是什麼才不會錯失機會。
交易時間
身處亞洲的你若想投資美股，那麼就得跟上「時差」咯！
美國股市的交易時間通常是從星期一至星期五的上午 9:30（美東時間）開始直到下午 4:00（美東時間）結束。這是正常的交易時間，也被稱為「交易日」。不過美股市場在夏令時間和冬令時間會有不同的交易時段，對應到馬來西亞的時間也會有所不同：
- 夏令時間（3月中-11月中）：馬來西亞時間 23：00~04：00
- 冬令時間（11月中-3月中）：馬來西亞時間 22：30~05：00
夏令時間就是在每年的3月至11月之間；而冬令時間就是在每年的11月至翌年的3月之間。雖然這一小時的差異可能看起來沒什麼，但在波動較大的市場中，錯過開市的關鍵時間可能就會錯失重要的入場機會，從而影響整體表現。
此外，美國證券交易所在法定假日會休市或提前收盤，如元旦、耶穌受難日、陣亡將士紀念日、獨立紀念日、勞動節、感恩節以及聖誕節等等。
交易單位
美國股票通常以股票（shares）為交易單位，一股代表一個所有權份額。投資者可以購買至少一股的股票數量，因為美股最低的買賣單位是1股。如果說蘋果的股價是175美元，那麼買一股蘋果就需馬幣大約819令吉。
代碼
每家公司在股票市場上都有一個代碼，這通常都被稱為股票代碼或股票符號（ticker symbol）。而美股公司的代碼都是由1至4個英文字母組成，例如Facbook股票代碼就是FB，Tesla股票代碼就是TSLA，蘋果公司的股票代碼是AAPL，谷歌的母公司Alphabet的股票代碼是GOOGL。
漲幅限制
為了確保市場在波動過大時能夠「冷靜」下來，避免過度恐慌和大規模抛售的發生，美股市場有一種機制叫熔斷機制。該機制也被稱為交易熔斷或交易保險絲，是一個重要的市場安全機制。
該機制的運作方式是基於標準普爾500指數（S＆P500），這是美國股市的一個關鍵指標。以下是熔斷機制的一些重要細節：
- 觸發條件： 熔斷機制的觸發條件是基於S＆P 500指數的表現。當S＆P 500指數下跌7%時，整個美國證券市場的交易將會暫停15分鐘。這個7%的下跌就會被視為是市場的第一道緊急防線。
- 第二輪熔斷： 如果在第一輪熔斷後，市場重新開市但S＆P 500指數繼續下跌且跌幅擴大到13%的話，那麼就會再次觸發熔斷機制，並暫停交易15分鐘。這是為了防止市場情緒失控和過度恐慌。
- 第三輪熔斷： 如果市場繼續下跌，最終S＆P 500指數下跌20%時，市場將直接暫停交易，並結束當天的交易。這是最嚴重的情況，通常與嚴重的市場不穩定性相關。
熔斷機制的目的是為了維持市場的穩定性，以保護投資者免受過度波動的衝擊。對投資者來說，了解這些機制是重要的，因為它們可能會影響到交易策略和市場參與方式。
財報時間
接下來，投資者在買一家公司的股票前需要瞭解的是財報。財報就是一家公司每個季度（取決於公司）都會發布的財務報告，當中就包括了盈利報告（earnings reports）和財務狀況報告（financial statements）等。
因為公司的財務報告是評估一家公司是否值得投資的基本工具，是有助於投資者確定是否要買入、持有或出售股票。所以當公司發布財報期間，該公司的股票價格也會受到影響。
因此，投資者必須密切關注這些公司財報發布的日期，以便瞭解公司的盈利狀況和財務健康，然後做出明智的投資決策。
結言
美國股市這塊「大蛋糕」提供了各種的投資機會，無論是追求價值投資的、短線投資的還是更多元化的投資，美股市場絕對是不錯的選擇。
持續學習並關注市場動向，這將對你的投資之路更有幫助！
總體回顧，我們從美股的基本概念、投資美股的原因、美股類型、美股優勢劣勢、美股賺錢方式、需研究事項、運作規則等逐一進行探討。也希望這篇文章能讓你對美股投資的認識有所提升。
免責聲明：此文章內容僅作為教學、分享及參考的用途，而非專業的投資建議。所有交易皆存在風險，虧損可能超過您的投資金額，請謹慎評估自己的風險承受能力，並諮詢專業人士的意見。
