IBKR評價如何？優缺點、安全性分析整理
一說到要投資美股，大部分人都會先找一個合適的券商，然後透過他們下單買股。要說最知名的美股券商，那肯定得有盈透證券（Interactive Brokers, IBKR）這一家歷史悠久、規模龐大券商。
IBKR是全球規模最大的證券服務商，也是許多全球投資者的券商首選之一，主打連接全球市場。他在全球150多個市場中心，包括全球證券、股票、期權、期貨、外匯、債券、黃金、加密貨幣和基金等，開展經紀/交易業務。
IBKR也為機構和專業交易者提供各種電子化交易產品的線上直接交易執行和清算服務。整個IBKR集團及其附屬公司每天都要執行大約186.5萬筆交易！
IBKR連續六年被巴倫週刊（Barron’s）評比為最佳互聯網券商第一名，也斬獲了由BrokerChooser、StockBrokers.com、ForexBrokers.com、Benzinga、以及Rankia所頒發的多個獎項。
本篇文章就為大家整理了一些內容，想讓你了解IBKR評價如何，內容包括了：
- IBKR的背景介紹
- IBKR的優點與缺點
- 交易平台介紹
- IBKR佣金收費方案和手續費
- 證券帳戶類型
- IBKR的安全性
IBKR歷史背景介紹
IBKR的成立源自於1977年，董事長Thomas Peterffy在美國股票交易所（AMEX）購買席位成為會員，開始股票期權交易。相隔一年（1978），IBKR的前身，也就是T.P. & Co. 公司成立，並在1982年更名為Timber Hill Inc.。
下來就以表格方式為大家簡單介紹IBKR的歷史背景。
| 年份 | 重要事件 |
|---|---|
| 1983 | 開發了第一個用來交易的掌上電腦，可以快速追踪持倉，持續為股票期權重新定價 |
| 1985 | 開發新計算機系統和網絡上線 |
| 1986 | 對所有美國交易所進行自動化做市 |
| 1987 | 開發完全自動化的交易系統 |
| 1990 | 促成第一家電子化期權交易所 |
| 1993 | IBKR作為一家美國經紀交易商正式成立，專門為客戶提供Timber Hill所開發的電子網路和交易執行服務技術 |
| 1994 | The Timber Hill Group LLC成立，作為Timber Hill和IBKR業務的控股公司 |
| 1999 | 為多個上市股票期權提供“智能傳遞”（Smart Routing），並為了那些通過IB系統交易股票和股票衍生品的客戶清算在線交易 |
| 2001 | Timber Hill Group LLC公司正式改名為Interactive Brokers Group LLC，並每日處理超過20萬筆交易 |
| 2002 | 推出Mobile Trader和API應用程序界面（application programming interface），以便讓客戶和開發者可以在手機上使用IB交易系統，隨時隨地進行交易活動 |
| 2004 | 升級自家的賬戶管理平台，發布了交易者工作站（Trader Workstation, TWS），增添了許多功能，比如實時圖表、掃描儀、基本面分析器、在冊交易者、期權交易者和顧問賬戶分配等等 |
| 2005 | 發布一款外匯交易平台IdealPro（現為Ideal FX） |
| 2007 | 在美國納斯達克交易所挂牌上市（NASDAQ: IBKR），受美國證券交易委員會（U.S. Securities and Exchange Commission, SEC）和美國金融業監管局（Financial Industry Regulatory Authority, FINRA）監管推出實時投資組合保證金平台，允許客戶交易多種資產，以更安全的方式提高槓桿率另外推出融資替代方案，使客戶得以按照市價交換股票和期貨 |
| 2008 | 推出IB風險漫遊（IB Risk Navigator），一個實時的市場風險管理平台，在全球個資產種類間提供統一標準的風險數據 |
| 2009 | 推出iTWS，一款手機交易工具，並也推出了一款投資組合分析器，讓投資者透過80多種基準來評估自己的投資組合業績 |
| 2011 | 推出多項新服務，包括盈透證券信息平台（Interactive Brokers Information System, IBIS）、對沖基金資本引進計畫、股票收益增強計畫（Stock Yield Enhancement Program）和適用於iPad的移動交易平台mobileTWS |
| 2012 | 開始提供財富經理和資金經理顧問賬戶，並推出了全電子化的資金經理服務市場推出TWS魔方交易界面及用於管理資本損益的稅務優化器 |
| 2013 | 在TWS中發佈了期權交易工具概率實驗室，提供了一種突破性且切實可行的方式，無需複雜的數學模型便能對期權交易進行思考在TWS中整合了IB FYI，一種自動化的投資組合通知系統，讓客戶隨時都能了解可能會影響自己賬戶的消息，甚至也可以設定讓賬戶自動採取交易行動 |
| 2014 | 推出交易成本分析（TCA）報告工具，以便幫助客戶評估執行表現、優化執行策略 |
| 2015 | 推出投資者服務市場，讓交易者與投資者、顧問、基金經理、研究分析師、技術供應商、業務開發人員以及行政人員可以互相接觸並展開合作為顧問提供額外的資源，包括客戶關係管理（Customer Relationship Management, CRM）系統，以及可幫助顧問考取拍照的RIA合規中心發佈“投資組合創建器”（Portfolio Builder）交易工具，讓交易者可以根據頂級研宄與基本面數據創建投資策略，然後進行回溯測試並作出相應調整 |
| 2017 | 推出盈透證券萬事達借記卡，持卡人可以把盈透證券帳戶作為抵押，直接消費與借款以突破性的超低價格向機構客戶推出了全新的訂單管理系統（OMS） |
| 2018 | 推出客戶端（Client Portal），讓客戶可以享受簡單操作體驗，只需登陸一次即可進行交易並管理和監控自己的賬戶創建了公司債券交易台，以便促進流動性較差的大型美國和歐洲公司債券的交易 |
| 2019 | 推出IBKR Lite版，好讓美國用戶可以無限制地免佣交易美國交易所掛牌股票和ETF |
| 2020 | 發布“債券服務市場”工具，幫助投資者獲得一系列固定收益產品的最佳定價推出共同基金服務市場，讓用戶可以交易全球37,000多支基金，包括380多個基金家族的34,000多支免佣金基金推出“Impact Dashboard”來幫助那些對可持續投資感興趣的客戶，讓他們能投資符合自己價值觀的產品 |
| 2021 | 推出加密貨幣交易以及美國現貨黃金交易，讓客戶可以用小至1盎司的單位交易黃金推出IMPACT，一款手機交易應用程序，主要幫助你投資在符合自己價值觀的商品推出全球股票分析器（Global Analyst），以便幫助投資者在線尋找有較大增長潛力的低估值股票 |
| 2022 | 推出IBKR EventTrader，讓投資者可以通過事件合約交易關鍵市場二元期權的網頁版平台發布IBKR GloabalTrader，一款讓投資者可以交易全球股票的簡便手機交易應用程序 |
IBKR的優點與缺點
| 優點 | 缺點 |
|---|---|
| 交易商品種類多大全球150個市場 | 交易需要手續費 |
| 屢獲各項殊榮 | 交易平台界面比較複雜 |
| 開戶簡單又方便，不需費用，也沒有最低資金門檻 | |
| 支持交易零股 | |
| 具備各種免費的交易工具 |
IBKR的優點
- 交易商品種類多大全球150個市場，涵蓋多個國家地區
- 全球規模最大的證券服務商，屢獲各項殊榮
- 開戶簡單又方便，不需費用，也沒有最低資金門檻
- 支持交易零股
- 強大的交易平台，具備各種免費的交易工具
IBKR最大的優點是它擁有全球最齊全的投資商品，可交易多達全球150個市場的股票、期權、期貨、貨幣、債券、基金、加密貨幣等，涵蓋200多個國家和地區，如美國、台灣、加拿大、英國、新加坡、香港、澳洲、日本、德國、法國、瑞典等。
更完整的可交易市場，可前往官網：全球服務 | Interactive Brokers LLC (盈透證券有限公司)
正因為交易商品的種類繁多，這讓IBKR成為了全球規模最大，排名第一的證券服務商。IBKR曾屢次獲得各大殊榮，包括
- StockBrokers.com：“專業交易”第一名、“投資產品覆蓋面”…
- Benzinga：終身成就獎、最佳模擬交易平台、…
- 巴倫週刊（Barron’s）：最佳互聯網券商第一名
- Investopedia：綜合評分4.6星（滿分5星）
- BrokerChooser：最佳互聯網券商、…
想了解IBKR所獲得的所有獎項，可前往：盈透證券獲獎 | Interactive Brokers Hong Kong Limited（盈透證券香港有限公司）
作為全球最大的互聯網券商，IBKR的線上註冊與開戶流程簡捷又方便，不用任何開戶費用，也沒有開戶的最低入金門檻。而且你還可以使用中文界面填寫資料，不但可以顯示簡體中文，也可以顯示繁體中文，任何問題也可隨時詢問中文客服。
如果你不想要開戶，想要先體驗平台，也是可以申請IBKR的免費試用賬戶，用裡面的虛擬10萬美元來進行操作。等你覺得用到上手之後，就可以無縫升級，輕鬆將免費試用賬戶轉換成真實賬戶，並且你所自定義的賬戶設置也將同步到真實賬戶。
在交易股票方面，IBKR支持零股交易，也就是說你可以購買小於一股（或最低交易單位門檻）的股票，比如你可以買進0.1股的特斯拉，或是0.2股的蘋果股票。這對小資族來說可是好事，你不用一次性投入大筆錢，也可以購買基本面強但股價相對較高的股票，比如藍籌股。
另外，IBKR的交易平台十分強大，曾經屢獲殊榮，也適用於使用智能手機、網頁與台式機的每一個投資者。不但如此，它們也提供各種免費的交易工具，能幫你發現市場機會、分析結果、管理賬戶並更好地進行決策。
比如，全球股票分析器（Global Analyst）可以幫助你尋找有較大增長潛力的低估值股票。你只需要按照地區/國家、資產類型、行業、市值和幣種進行篩選，平台就會顯示全球低估值股票，以及這些股票的當前股價和各類財務指標。你也可以直接輸入最多25支股票，獲取數據、進行對比，從而發現新的投資機遇。
更多詳情，可前往：技術功能聚焦 | Interactive Brokers Hong Kong Limited（盈透證券香港有限公司）
IBKR的缺點
- 交易需要手續費
- 交易平台界面比較複雜
IBKR有兩種定價方案，但都需要交易手續費，只有IBKR LITE用戶在交易美國交易所掛牌股票/ETF才是免手續費的（下面會再詳細介紹）。
雖然交易股票的佣金低至每股0.005美元，而單筆交易最低1美元，這是一項不可忽視的投資成本。除非你投資金額大，這樣單次下單時用IBKR就會很便宜。這也就是說，小資族幾百美元的小額交易其實並沒有很划算。
另外，IBKR的交易平台雖然很強大，功能也都很全面，不管是新手還是專家的需求都能滿足，但是，正因為它的功能全面，所以它的操作界面就相對複雜，初次使用可能會不知從何處下手，需要花費不少時間摸索使用。
不過新手投資者也不必太過擔心，IBKR有提供許多的交易平台，你可以按照自己的交易技能程度選擇適合的平台，先從相對簡單的平台開始使用，等到真的上手之後，才來學習使用功能更全面的平台也不遲。
下面會跟大家介紹不同的交易平台。
交易平台介紹
IBKR交易者工作站（TWS）
這是IBKR的旗艦桌面版交易平台，專為需要交易多種產品、對功能和靈活性有著較高要求的活躍交易者所設計。通過一個賬戶，你就可以交易全球150多個市場的股票、期權、期貨、貨幣、債券和基金。
特點：
- TWS魔方：提供直觀的交易界面，讓你可以自動以工作空間，快速並輕鬆訪問綜合交易、委託單管理、圖表、自選列表和投資組合工具
- 提供最實時的綜合新聞、研究、基本面和市場數據
- 實時監控：方便你在任何時刻查看賬戶當前狀態，讓你能夠佔據優勢、快速對市場做出反應
- 提供100多種委託單類型和算法：通過高級交易功能，可控制風險、提高執行速度、提供價格改善、保障隱私、把握市場時機及簡化交易流程
- 高級的風險評估技術：幫助你管理動態市場中的風險
- 模擬交易：在模擬交易環境中磨練你的交易技術
所需交易技能：中級、高級
想了解更多，可進入官網：全球交易平台 – IB交易者工作站（TWS） | Interactive Brokers Hong Kong Limited（盈透證券香港有限公司）
移動IBKR
這是IBKR的手機應用程序，面向資深交易者的強大平台，可交易全球150多個市場的股票、期權、期貨、貨幣、債券等。不論你身在何處，都可以隨時使用程序內的各類高級委託單類型和交易工具。
特點：
- 創新交易工具：比如期權價差方格、委託單輸入輪盤
- 期權策略嚮導工具：只需回答幾個問題，平台就會提供你幾個標準的策略，讓你按照激進程度、盈利概率、最大盈利等篩選後使用
- IBKR驗證程序（IB Key）：多一重的安全保障、快速又方便
- 高級報價和研究：內含50多個數據欄及機構級的研究服務，其提供的關鍵市場信息能夠媲美桌面版TWS交易平台
所需交易技能：中級、高級
想了解更多，可進入官網：移動交易客戶端 | Interactive Brokers Hong Kong Limited（盈透證券香港有限公司）
IBKR GlobalTrader
這是IBKR入門款的手機應用程序，主打簡潔流暢。你可以使用它來交易全球90多個市場的股票、ETF和期權。而且，它支持小數股交易，只需要1美元起就可以投資。正式開戶前，你也可以先開立一個模擬交易賬戶試用一下。
特點：
- 快速入門：只需幾分鐘便可完成開戶並開始交易
- 小數股交易：就算只有1美元也可投資，不會有股票太貴的問題
- 全球期權交易：可使用期權鏈、期權行使工具和期權策略導向等工具，來交易全球30多個市場中心的期權。從四種選擇權交易許可中選擇，更精確地匹配你的期權交易策略
所需交易技能：入門、中級
想了解更多，可進入官網：主页 | IBKR GlobalTrader (interactivebrokers.com)
IBKR客戶端
這是IBKR無需下載的網頁平台。只需登錄一次即可查看、交易及管理賬戶。
特點：
- 賬戶關鍵信息一覽：實時查看關鍵賬戶信息，比如淨清算價值、盈虧、購買力等
- 投資組合表現：通過容易閱讀的累積及月度回報圖表輕鬆地追蹤業績表現
- 高效組織關鍵元素：客戶端主頁上集中了有關賬戶的所有重要信息，方便用戶監控及交易賬戶，且可查看回報率、投資組合頭寸、近期交易、通知和消息、投資組合及熱點新聞、可用現金等
- 高級圖表功能：點擊可自定義圖表，以更改時間段、添加SMA、EMA、布林帶等技術指標或顯示成交量圖表
所需交易技能：入門、中級、高級
想了解更多，可進入官網：盈透證券客戶端 | Interactive Brokers Hong Kong Limited（盈透證券香港有限公司）
其他平台
IBKR API：可搭建自定義交易程序並對任意步驟進行自動化改造，如果不是很了解API的話，也可以在IBKR的交易者大學中學習
更多詳情，可進入官網：IBKR交易API解決方案 | Interactive Brokers LLC (盈透證券有限公司)
IBKR IMPACT：幫助你“為信仰投資”的手機應用程序，可幫助你尋找並投資符合你價值觀的公司或期權
更多詳情，可進入官網：IBKR Impact (interactivebrokers.com.hk)
以下為各平台所支持的投資產品比較：
入門級交易者可使用IBKR GlobalTrader在手機上交易全球90多個股票市場，獲得簡潔流暢的交易體驗。沒有哪一筆交易太小，也沒有哪一隻股票太貴。不論股價是多少，有了小數股，哪怕只有1美元也可投資。用小額現金博取最大的收益。
高級交易者可使用IBKR交易者工作站來提升交易速度和效率。通過一個賬戶交易全球150多個市場的股票、期權、期貨、貨幣、債券和基金。使用我們多種整合的工具來執行您的交易策略。
佣金收費方案和手續費
定價方案
基本上，IB提供了兩種定價方案——IBKR LITE和IBKR PRO。
IBKR LITE是精簡版的IBKR，暫時只對美國和印度的散戶投資者開放。它主要針對普通投資者、新手投資者，以及對最佳訂單價格不在乎的投資者，讓他們能夠以零佣金交易美國股票和ETFs。
但是，顧名思義，LITE減少了許多功能，有些費用也比原本的IBKR PRO高一些，而且馬來西亞、新加坡、台灣等其他國家和地區的用戶都不能使用，所以這裡就不贅述太多了。
IBKR PRO則是專業版的IBKR，主要面向有經驗的投資者和較為活躍的專業投資者。它支持IB智能傳遞，會在各大交易所搜索最優可交易價格，從而幫助用戶實現最佳價格執行，最大程度提升投資回報。
下圖為官方網站所給出的兩個方案之間的對比。
交易手續費
IBKR的各種商品費用不同，不過基本上都會是以下兩種收費方式：
- 固定式收費（Fixed）：無論交易量多少，手續費固定，或是按照交易價值收取固定百分比的費用；第三方費用只需付監管費用
- 階梯式收費（Tiered）：按照每月交易量決定手續費，交易量越大，收費就越少；需要支付的第三方費用包括監管費用、交易所費用、清算費用、代收費用
下圖為官方網站針對美股所給出的兩種收費之間的對比。
按照上圖來看，階梯式的每筆委託單最低佣金收0.35美元，而固定式的最低收1美元。
假設購買100股的蘋果股票的話，以階梯式收費計算，0.0035 X 100 = 最低收費的0.35美元；以固定式收費計算，0.005 X 100 = 0.50美元，但實際卻得繳付最低1美元。對於交易量小的小資族來說，階梯式還是更合適的。
雖然會有其他的第三方費用（下圖所示），但因為交易量小，所以算出來的金額應該會小到可以直接忽略。
詳細的佣金資訊，可前往官網：佣金 | Interactive Brokers Hong Kong Limited（盈透證券香港有限公司）
按照各自的交易習慣計算，你總會知道自己的需求，可以根據需求選擇使用其中一種收費方式。默認設置是固定式收費，不過你也可以到賬戶設定進行更改。
證券賬戶類型
基本上，IBKR的證券帳戶可分為給個人或是給機構使用的賬戶。
首先，個人賬戶包含了：
- 個人、聯名、信託、個人退休賬戶（IRA）、信託和子女教育基金（UGMA/UTMA）賬戶
- 非專業顧問賬戶
而機構賬戶則有：
- 家族辦公室賬戶（Family Office Accounts）
- 小型公司賬戶（Small Business Accounts）
- 顧問賬戶（Advisor Accounts）
- 資金經理賬戶（Money Manager Accounts）
- 經紀商與期貨經紀商賬戶（Broker & FCM Accounts）
- 自營交易集團賬戶（Proprietary Trading Group Accounts）
- 對沖基金與共同基金賬戶（Hedge &Mutual Fund Accounts）
- 合規官員（Compliance Officers）
- 管理員（Administrators）
- 機構對沖基金投資者（Institutional Hedge Fund Investors）
想了解更詳細的資訊可查看官網：賬戶指南 | Interactive Brokers Hong Kong Limited（盈透證券香港有限公司）
這裡我們著重給大家介紹一下IBKR的個人經紀賬戶，它主要細分為：
- 個人：由一名賬戶持有人所有的賬戶（主要申請這個）
- 聯名：由兩名賬戶持有人共同所有的賬戶（如果想跟伴侶共有賬戶，可申請這個）
- 退休賬戶：個人退休賬戶，但只適用於美國個人稅務居民
通常在申請個人賬戶的時候，你可以選擇現金賬戶（Cash Account）、Regular T 保證金賬戶或 Portfolio Margin 保證金賬戶（賬戶淨值達到10萬美元可申請）。
建議選擇現金賬戶就可以了。
IBKR安全合法嗎？
IBKR是美國上市公司，在加拿大、英國、澳洲、香港、新加坡等國家均設有分公司。也就是說，他必須取得這些國家的資本市場運營執照，受到合法監管，並嚴格遵守這些國家的監管法律。所以，使用IBKR投資算是是安全和合法的。
以下是IBKR的監管機構與牌照：
- Interactive Brokers LLC：由美國證券交易委員會（U.S. Securities and Exchange Commission, SEC）和金融業監管局（Financial Industry Regulatory Authority, FINRA）監管，也是美國證券投資者保護公司（SIPC）的認證會員（如果會員陷入財務困境或破產時，SIPC將出面給受影響用戶現金和證券補償）
- Interactive Brokers (U.K.) Limited：由英國金融服務管理局（FCA）授權和監管，註冊號碼為208159
- Interactive Brokers Australia Pty. Ltd.：由澳洲證券和投資委員會（Australian Securities and Investments Commission, ASIC）頒發澳洲金融服務執照（AFSL）453554
- Interactive Brokers Hong Kong Limited：由香港證監會（Hong Kong Securities and Futures Commission, SFC）監管
- Interactive Brokers Singapore Pte. Ltd.：由新加坡金融管理局（ Monetary Authority of Singapore, MAS）監管，註冊編號為CMS100917
- Interactive Brokers Canada Inc.：由加拿大投資行業監管組織（Investment Industry Regulatory Organization of Canada, IIROC），也是加拿大投資人保護基金的成員
- Interactive Brokers Central Europe Zrt：由匈牙利中央銀行（Magyar Nemzeti Bank, MNB）許可及監管
- Interactive Brokers Ireland Limited：由愛爾蘭中央銀行（Central Bank of Ireland, CBI）監管，參考號碼為C423427，也是愛爾蘭投資者補償計劃（ICS）的成員
- Interactive Brokers Securities Japan, Inc：由日本關東財務局（Japanese Financial Services Agency, FSA）監管，註冊號碼為187，也是日本證券業協會和日本金融期貨協會成員
更多IBKR的監管報告，可前往：IBKR監管報告及財務信息 | Interactive Brokers LLC (盈透證券有限公司)
受到如此多監管機構的監督，相信IBKR在安全性方面是十分有保障的。
結言
IBKR作為全球規模最大的券商，覆蓋全球150個交易市場，所提供的交易產品包括了股票、期權、期貨、外匯、債券、黃金、加密貨幣和基金等，絕對能夠滿足大部分投資者的需求。
特別是對於專業投資者們來說，IBKR的交易平台有很多功能，且會提供各種免費的實時財經新聞和分析研究報告，還有許多交易工具可以使用。
當然，對於新手投資者來說，也可以考慮使用IBKR客戶端，它的界面比較簡單易使用，不會讓你覺得功能很多、很複雜。更重要的是，你可以在這裡交易碎股，就算只有小資金的投入，也能參與購買藍籌股。
總之，IBKR作為老牌券商，能夠經營這麼久也擁有良好的口碑，肯定是有其過人之處。希望這篇整理能夠對你選擇券商有幫助哦！
免責聲明：此文章內容僅作為教學、分享及參考的用途，而非專業的投資建議。所有交易皆存在風險，虧損可能超過您的投資金額，請謹慎評估自己的風險承受能力，並諮詢專業人士的意見。
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